Acțiunile Duolingo cad 15% după ce prognoza de venituri pe T3 a ratat estimările

Acțiunile Duolingo DUOL au scăzut cu aproximativ 15% joi, după ce platforma de învățare a limbilor a emis o prognoză de venituri pentru trimestrul al treilea care a fost sub așteptările Wall Street, eclipsând rezultatele pentru trimestrul al doilea, care au fost peste estimări, și creșterea mai puternică a numărului de utilizatori.

Compania a raportat venituri pentru trimestrul al doilea de 298,5 milioane USD (aprox. 1,3 miliarde RON), o creștere de 18% față de anul anterior și peste estimările analiștilor de 295,6 milioane USD (aprox. 1,3 miliarde RON), conform datelor LSEG.

Profitul core ajustat a depășit, de asemenea, estimările.

Totuși, investitorii s-au concentrat pe prognoza Duolingo pentru veniturile din trimestrul al treilea, de circa 302 milioane USD (aprox. 1,3 miliarde RON), sub așteptările analiștilor, de aproximativ 304 milioane USD (aprox. 1,4 miliarde RON).

Compania și-a menținut prognoza de venituri pentru întregul an, în ciuda perspectivei trimestriale mai slabe.

Utilizatorii activi zilnic (DAU), o măsură cheie a gradului de implicare, au crescut cu 23% an‑la‑an, până la 58,7 milioane în trimestrul al doilea, peste estimările Visible Alpha, deși creșterea abonaților plătiți a fost ușor sub consens.

Strategia de creștere a utilizatorilor are prioritate în fața monetizării

Conducerea a declarat că firma continuă să prioritizeze extinderea bazei de utilizatori în detrimentul maximizării veniturilor pe termen scurt din abonamente.

Directorul executiv Luis von Ahn a afirmat că Duolingo se așteaptă acum ca creșterea utilizatorilor activi zilnic să rămână peste 20% pentru restul anului, susținută de îmbunătățiri de produs, retenție mai bună a utilizatorilor și inițiative de marketing.

Directorul financiar Gillian Munson a spus că firma permite echipelor să se concentreze mai mult pe creșterea implicării decât pe monetizarea imediată, considerând că această strategie va ajuta Duolingo să atingă obiectivul pe termen lung de 100 de milioane de utilizatori activi zilnic.

Compania a pus, de asemenea, creșterea implicării pe seama implementării mai largi a funcțiilor bazate pe inteligență artificială, inclusiv Video Call, precum și a unor eforturi de marketing mai disciplinate.

Conducerea a menționat că o campanie unică „Streak Revival” a readus pe platformă milioane de utilizatori inactivi.

Totuși, directorii au spus că creșterea viitoare este de așteptat să vină în principal din îmbunătățiri ale retenției și ale rezultatelor în învățare, mai degrabă decât din campanii promoționale temporare.

Eficiența AI îmbunătățește marjele

Costurile mai mici legate de inteligența artificială au contribuit, de asemenea, la o profitabilitate mai puternică în trimestru.

Munson a spus că Duolingo a adoptat tot mai mult modele AI open-source pentru funcții care nu necesită cele mai avansate sisteme ale sale, reducând astfel costurile operaționale și îmbunătățind marja brută.

Compania și-a majorat perspectiva pentru EBITDA ajustată pe întregul an la 26,5%, de la obiectivul de 25% anunțat anterior în acest an.

De asemenea, și-a crescut prognoza pentru marja brută, Munson declarând: „For gross margin, we now expect to end the year closer to 70% as compared to the 69% we initially expected.”

Prognoza pe întregul an rămâne neschimbată

În pofida perspectivei mai slabe pentru trimestrul al treilea, Duolingo și-a reconfirmat ghidajul financiar anual.

Munson a spus că firma continuă să se aștepte la o creștere a bookings de circa 11% și la o creștere a veniturilor de aproximativ 16% pentru întregul an.

Pentru trimestrul al treilea, compania estimează bookings de aproximativ 307 milioane USD (aprox. 1,4 miliarde RON) și venituri de circa 302 milioane USD (aprox. 1,3 miliarde RON).

Conducerea a mai dezvăluit că angajații ar putea primi un bonus în numerar dacă creșterea utilizatorilor activi zilnic în trimestrul al patrulea atinge cel puțin 25%.

Conform datelor BarCharts, Duolingo are în prezent un rating consens Hold din partea analiștilor, incluzând două ratinguri Buy, 18 Hold și două Sell.

Declinul de joi a șters o parte din câștigurile recente ale acțiunii, pe măsură ce investitorii au evaluat strategia pe termen lung axată pe creșterea utilizatorilor în raport cu așteptările de extindere a veniturilor pe termen scurt.