Acțiunile Nebius cad înainte de raportare: ce anticipează piața de opțiuni

Acțiunile Nebius Group și-au pierdut impulsul și sunt acum într-o piață de scădere accentuată după o scădere de peste 37% față de maximul din anul curent. NBIS a coborât la $189, iar analiștii și investitorii se concentrează acum pe rezultatele care vor fi publicate miercurea săptămânii viitoare.

Acțiunile Nebius Group s-au prăbușit din cauza îngrijorărilor legate de AI

Nebius Group este o companie neocloud de top care operează centre de date mari, oferind servicii pentru companii precum Meta Platforms, Revolut și Microsoft. 

Acțiunea companiei a intrat sub presiune în ultimele săptămâni, pe fondul îngrijorărilor investitorilor legate de mai multe riscuri. 

De exemplu, există riscul unei competiții acerbe în domeniu. SpaceX a primit deja comenzi mari de la Reflection AI, Anthropic și Google.

Ceea ce contează cel mai mult, clientul său principal, Meta Platforms, intră treptat pe piață. Raporturile din presă sugerează că ia în considerare vânzarea spațiului suplimentar către alte companii, o mișcare care îi va aduce miliarde de dolari în timp.

Mai multă concurență vine din partea firmelor de mining Bitcoin precum Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf și Hive Digital. Deși cheltuielile pentru centre de date sunt așteptate să crească, intensificarea concurenței ar putea afecta companii precum Nebius și CoreWeave.

În plus, există riscul ca cheltuielile planificate de Nebius să fie mai mari decât se estimează din cauza creșterii costurilor pentru memorie, servere și GPU-uri. Aceasta ar putea determina Nebius să contracteze mai multe împrumuturi și chiar să vândă acțiuni pentru a-și finanța operațiunile.

Piața opțiunilor anticipează volatilitate după raportare

Nebius Group va publica rezultatele financiare săptămâna viitoare, iar analiștii se aşteaptă ca acestea să arate o accelerare a creșterii în ultimul trimestru. Estimarea medie este că veniturile au sărit cu 446% în trimestru, la $574 milioane. Această creștere o transformă într-una din cele mai rapide companii din industrie.

Date suplimentare arată că analiștii se aşteaptă ca veniturile anuale din acest an să crească cu un impresionant 538% la $3.38 miliarde. Ulterior, vor depăși $11.46 miliarde anul viitor, pe măsură ce își îndeplinește obligațiile legate de centrele de date. 

Cea mai semnificativă observație: se aşteaptă ca compania să înregistreze un flux de numerar liber negativ pe măsură ce își continuă cheltuielile. În ultimul trimestru, compania a avut un flux de numerar negativ de peste $3.3 miliarde. 

Piața opțiunilor indică mai multă volatilitate săptămâna viitoare. Opțiunile care expiră săptămâna viitoare arată o volatilitate implicită de 157%, mai mare decât media istorică de 150%. Raportul put/call este de 1.47, semn că există mai multe put-uri decât call-uri, ceea ce este un semnal de scădere.

În mod similar, opțiunile care expiră pe August 21 au un raport put/call de 2.64, ceea ce înseamnă că traderii cumpără protecție cu scadențe extinse dincolo de evenimentul de raportare, nu doar pentru a acoperi riscul anunțului imediat. 

Analiză tehnică a prețului acțiunii Nebius

Graficul acțiunilor Nebius | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunea NBIS a atins un vârf de $299.96, după care a început o corecție substanțială până la un minim de $145.9, ușor sub nivelul de retragere Fibonacci de 50% la $157. Nivelul său cel mai scăzut a coincis, de asemenea, cu media mobilă exponențială pe 200 de zile (EMA).

Există semne că acțiunea a format un mic model de triple-top, un semnal popular de inversare bearish. Prin urmare, este probabil ca acțiunea să fie foarte volatilă după publicarea rezultatelor financiare. Piața opțiunilor estimează o mișcare de peste 10%. Având în vedere că put-urile sunt mai multe decât call-urile, acest lucru sugerează că ar putea scădea între $155 și $160.