Raliul SPCE, pus la încercare pe măsură ce interesul short ajunge aproape de 30%

Acțiunile Virgin Galactic au crescut timp de șapte zile consecutive, atingând cel mai înalt nivel din June 22nd, pe măsură ce investitorii au cumpărat corecția din companii spațiale. SPCE a sărit la $3.30 marți, în creștere cu aproape 40% față de cel mai scăzut nivel din acest an. Atenția se îndreaptă acum spre raportul de rezultate, care apare într-un moment în care interesul pozițiilor short a urcat aproape la 30%.

Virgin Galactic este o companie puternic short-uită

Investitorii au continuat să vândă acțiunile Virgin Galactic în short. Datele Seeking Alpha arată că compania este una dintre cele mai short-uite de pe Wall Street, interesul pozițiilor short urcând aproape la 30%. Aceasta înseamnă că o treime din acțiunile sale sunt deținute de investitori care cred că prețul va continua să scadă.

Acestora le-a mers bine deoarece acțiunea rămâne cu 63% sub cel mai ridicat nivel din acest an. Această retragere a urmat unui short squeeze care a crescut de la un minim de $2.13 în April la un maxim de $8.90 pe June 1. Squeeze-ul inițial a avut loc în contextul în care majoritatea companiilor spațiale au înregistrat salturi înaintea IPO-ului SpaceX. 

Există motive pentru care unii investitori sunt short pe companie. Una dintre principalele preocupări este ritmul de ardere a numerarului, care rezultă din faptul că firma încă nu a început operațiuni comerciale. În April, a strâns aproximativ $52 million printr-o emisiune at-the-market și avea în jur de $84 million rămase în acest program. 

Aceste emisiuni at-the-market (ATM) au dus la o diluare substanțială pentru investitorii pe termen lung și, din păcate, există riscul ca firma să atragă mai mult capital în lunile următoare. Chiar și după debutul operațiunilor comerciale, va mai dura până când compania va deveni profitabilă. 

În plus, Virgin Galactic activează într-o industrie nevalidată. Deși afacerea a înregistrat rezervări substanțiale, nu este clar dacă aceasta va avea o creștere sustenabilă pe termen lung. 

Virgin Galactic va publica rezultatele

Următorul catalizator cheie pentru acțiunea SPCE vor fi rezultatele viitoare, care vor fi publicate pe August 12 după închiderea pieței. 

Nu se așteaptă ca aceste rezultate să arate o creștere substanțială a veniturilor. Într-adevăr, estimarea medie a analiștilor este că veniturile au fost de doar $128k în trimestru. Pentru anul în curs, analiștii anticipează venituri anuale de $12.72 million, urmând ca acestea să ajungă la $297 million anul viitor.

În ultimele rezultate financiare, compania a comunicat că poziția de numerar era de $251 million în primul trimestru. Cheltuielile operaționale au fost de $66 million, o îmbunătățire substanțială față de $89 million anterior. De asemenea, pierderea netă s-a redus la $65 million de la $84 million în aceeași perioadă a anului trecut. 

Compania va avea ocazia să ofere o actualizare asupra afacerii. În ultimul raport, a spus că își va continua testele SpaceShip, înaintea zborurilor planificate pentru trimestrul al patrulea al anului următor.

Analiză tehnică a acțiunii SPCE

Graficul acțiunilor Virgin Galactic | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii Virgin Galactic a atins un minim la $2.42, cel mai scăzut nivel din June, July și August în acest an. A format un model de tip triplu minim, un semnal frecvent de inversare ascendentă în analiza tehnică. 

Acțiunea a urcat acum peste media mobilă exponențială pe 50 de zile (50-day EMA), un semn că tauri preiau controlul. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) a urcat la 62, ceea ce indică continuarea impulsului ascendent. Indicele ADX a crescut la 25, semnalând că tauri sunt la conducere pentru moment. 

Prin urmare, există o probabilitate ca acțiunea să mai crească după publicarea rezultatelor. Dacă se întâmplă asta, ar putea ajunge la nivelul psihologic de $5.