De ce acțiunile Bloom Energy își pierd impulsul în ciuda creșterii

Acțiunile Bloom Energy au scăzut abrupt în ultimele săptămâni, coborând de la maximul anului de $350 până la aproximativ $200. Acțiunile au înregistrat scăderi în șapte sesiuni consecutive, atingând cel mai scăzut nivel din 3 august. Indicatorii tehnici sugerează că ar putea urma noi scăderi, iar preocupările persistente privind evaluarea continuă să afecteze sentimentul investitorilor.

Bloom Energy crește, dar riscurile de evaluare persistă

Bloom Energy a devenit una dintre cele mai rapide companii în creștere din Statele Unite, susținută de boom-ul actual al centrelor de date. A încheiat parteneriate cu unele dintre cele mai mari companii din industrie, precum Oracle și Nebius. Recent, a semnat un acord de $25 billion cu Brookfield, una dintre cele mai mari companii de private equity din lume.

Ultima raportare financiară a arătat că veniturile au urcat cu 165% în trimestrul al doilea la $1.06 billion, pe fondul continuării livrărilor de alimentare la fața locului către centre de date. Această creștere este probabil să continue în viitorul previzibil pe măsură ce compania își monetizează proiectele.

Marjele sale brute au crescut de la 26.7% în al doilea trimestru al anului trecut la 33.4% în prezent, iar profitabilitatea a accelerat. KR Sridhar, directorul executiv, a spus:

“Astăzi, toți marii hyperscaleri din SUA și peste o duzină de neoclouduri americane, laboratoare AI și operatori de centre de date colocation au validat și aprobat soluțiile noastre de alimentare pentru fabricile lor AI. Bloom este acum un standard pentru alimentarea la fața locului pentru AI.”

This growth will likely continue as the data center buildup gains steam. For example, Nvidia has reached a financing deal with OpenAI for a Ohio data center project valued at over $105 billion. 

De asemenea, a încheiat un acord de $500 billion cu mai multe companii financiare precum BlackRock, BlackStone, Goldman Sachs și Brookfield pentru finanțarea centrelor de date. Bloom Energy va fi unul dintre principalii beneficiari ai acestor investiții. 

Datele Yahoo Finance arată că analiștii sunt optimiști în privința perspectivelor de creștere, mai ales după ce compania a lansat Power Connect, care poate reduce timpul de instalare a alimentării la fața locului cu peste 40%.

Estimarea medie este că veniturile vor crește cu 103% în acest an, până la $4.13 billion. Ulterior, vor depăși $6.77 billion anul viitor. Câștigurile pe acțiune sunt așteptate să treacă de la 76 cents la $2.71 în acest an. Se estimează că vor aproape să se dubleze anul viitor, până la $4.89.

Provocarea principală, însă, este că a devenit o companie puternic supraevaluată, cu un forward price-to-earnings pe bază non-GAAP de 74, mult peste media indicelui S&P 500 de peste 20. Prin urmare, trebuie să demonstreze o creștere solidă a veniturilor și a profitabilității pentru a justifica această evaluare.

Analiză tehnică a acțiunii Bloom Energy

Grafic BE | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunile BE au înregistrat o scădere accentuată în ultimele luni. Au coborât de la maximul anului de $351 până la actualele $200. Sunt, de asemenea, în proces de a șterge majoritatea câștigurilor obținute după publicarea rezultatelor financiare la începutul lunii.

Acțiunea a scăzut sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), un semn că vânzătorii rămân în control. Prin urmare, calea cu cea mai mică rezistență pentru acțiune este descendentă, următorul nivel cheie de urmărit fiind $180. Pe termen lung, însă, acțiunea va reveni