Bitcoin scade sub $79,000: se clatină raliul din august?

Bitcoin a scăzut în ultimele 24 de ore, tranzacționând în jurul valorii de $78,700 pe Aug. 27, după ce respingerea de deasupra $81,000 s-a transpus într-a doua zi consecutivă de vânzări.

Datele CoinGecko arătau Bitcoin tranzacționându-se în jurul valorii de $78,747 la momentul redactării, în scădere cu aproximativ 0.4% în 24 de ore, în timp ce câștigul pe șapte zile rămânea aproape de 13.8%.

BTC s-a redresat după o scădere intrazilnică spre $77,600, dar până acum a avut dificultăți în a recâștiga $79,000.

Retragerea a început după ce Bitcoin a atins un maxim intrazilnic de $81,265 pe Aug. 25 și s-a lovit de media mobilă pe 50 de săptămâni, în jurul valorii de $81,085, conform CoinDesk.

Respingerea a plasat, de asemenea, BTC sub o zonă de rezistență care se extinde către maximul din mai, în jurul valorii de $82,800.

Vânzările la aceste niveluri au urmat unui raliu rapid care a propulsat Bitcoin cu peste 23% într-o săptămână.

Mișcarea peste $80,000 fusese susținută de un dolar american mai slab și de cererea legată de îngrijorările privind debasarea monedei, în timp ce raliul a lăsat traderii cu profituri substanțiale pe termen scurt.

O parte din creștere a venit din cumpărări forțate pe piața derivatelor.

Datele Glassnode au arătat cel mai mare eveniment de lichidare a pozițiilor short pe Bitcoin într-o singură zi din 2019, pe Aug. 19, pozițiile short reprezentând aproximativ 85% din lichidări.

Pe măsură ce acele poziții au fost lichidate, o sursă de cumpărare din spatele raliului s-a diminuat.

Efectul de levier a început apoi să acționeze în direcția opusă, pe măsură ce traderii deschideau poziții long în timpul creșterii.

Când Bitcoin nu a reușit să păstreze $80,000, lichidările long au adăugat presiune vânzărilor la spot, o fereastră de lichidare ștergând aproximativ $324 milioane în poziții cripto, inclusiv aproape $270 milioane în long-uri.

Până pe Aug. 26, poziționarea pe derivate se slăbise în continuare, pozițiile short reprezentând aproximativ 51.6% din volumul taker, iar open interest-ul la contractele futures pe Bitcoin scăzând sub 700,000 BTC.

CryptoQuant a semnalat, de asemenea, profituri nerealizate ridicate și creșteri ale fluxurilor către exchange-uri după raliu, lăsând mai multe monede disponibile pentru vânzare dacă deținătorii își iau profitul.

În același timp, firma a spus că scorul său Bitcoin Bull a sărit de la 30 la 80 într-o săptămână, opt din cele 10 metrici urmărite devenind bullish, iar cererea spot s-a extins în cel mai rapid ritm lunar din decembrie încoace.

Totuși, cererea pentru ETF-urile spot a rămas un factor contrabalansant vânzărilor.

ETF-urile spot Bitcoin din SUA au înregistrat intrări nete de $314.37 milioane pe Aug. 25, conform datelor SoSoValue, prelungindu-și seria la șapte sesiuni consecutive.

IBIT al BlackRock a reprezentat $284.42 milioane din totalul zilei, în timp ce niciun fond nu a înregistrat o ieșire netă.

Traderii se uită acum către Aug. 28, când aproximativ 81,700 de opțiuni pe Bitcoin în valoare de $6.44 miliarde sunt programate să expire pe Deribit la 08:00 UTC.

Conform rapoartelor de piață, strike-ul $75,000 deține $236 milioane în open interest pentru call, iar alte $157 milioane se situează la $80,000.

Peste $500 milioane în valoare notională este poziționat în interiorul unui interval de 5% față de prețul curent al BTC, lucru pe care Shaun Fernando, directorul de risc de la Deribit, a spus că ar putea crește hedging-ul gamma până la expirare.

Evoluția prețului BTC

Graficul zilnic al Bitcoin păstrează în continuare o structură de trend bullish, în ciuda retragerii de două zile, deși indicatoarele de momentum arată că raliul a devenit întins după mișcarea rapidă din zona de mijloc a $60,000.

BTC se tranzacționează în jurul valorii de $78,650 și rămâne bine peste toate cele patru medii mobile exponențiale de pe graficul zilnic.

EMA pe 20 de zile este în jurul valorii de $71,865, EMA pe 200 de zile în jur de $71,974, în timp ce EMA pe 50 și pe 100 de zile se situează în jurul valorilor $68,147, respectiv $68,057. Vezi mai jos.

Graficul prețului BTC/USD pe 1 zi. Sursa: TradingView.

Distanța dintre preț și mediile mobile arată cât de rapid a urcat BTC în timpul breakout-ului din august.

Zona $71,800-$72,000 formează acum cel mai apropiat cluster major de EMA dacă retragerea curentă se transformă într-o corecție mai profundă, în timp ce mediile pe 50 și 100 de zile creează o altă zonă tehnică în jurul valorii de $68,000.

Momentum-ul este considerabil mai întins. Indicele zilnic RSI este la 78.67, peste pragul convențional de supracumpărare de 70, după ce a urcat de la aproximativ 50 în timpul breakout-ului.

Această valoare nu confirmă de una singură că Bitcoin a atins un vârf, dar expune prețul la o probabilitate mai mare de luare a profiturilor cât timp RSI rămâne la niveluri ridicate.

MACD continuă să favorizeze cumpărătorii, linia MACD fiind în jur de 4,030 comparativ cu linia de semnal în jurul a 2,820, iar histograma încă pozitivă la aproximativ 1,210.

Graficul prețului BTC/USD pe 1 zi. Sursa: TradingView.

Totuși, ultimele bare ale histogramei au început să se contracte după valul inițial, arătând că impulsul bullish își pierde din putere, chiar dacă nu s-a format încă un crossover bearish.

Datele profilului de volum plasează o mare concentrație a activității anterioare de tranzacționare în jurul intervalului mediu–superior al $60,000, incluzând o zonă proeminentă cu volum ridicat în apropierea lui $67,500.

Bitcoin a traversat rapid zona cu volum mai redus de deasupra acelei regiuni în timpul breakout-ului din august, lăsând mai puțină activitate istorică de tranzacționare între prețul curent și fosta zonă de consolidare.

Între timp, harta termică a lichidărilor pe 24 de ore adaugă niveluri mult mai strânse pentru următoarea mișcare.

Un pool dens de levier pentru lichidări se află în jurul nivelurilor $79,200-$79,500, cu lichiditate suplimentară extinzându-se spre $80,000-$80,500.

Hartă termică a lichidărilor pe 24 de ore pentru Bitcoin. Sursa: Coinglass.

O mișcare prin primul cluster ar putea readuce astfel nivelul de $80,000 în joc, înainte ca BTC să se confrunte din nou cu zona de rezistență $81,000-$83,000 care a oprit ultimul raliu.

Sub nivelul pieței, o altă zonă concentrată de lichidare se află în jurul valorilor $77,900-$78,100. BTC a tranzacționat deja aproape de acea zonă în timpul ultimei scăderi, în timp ce lichiditate suplimentară este distribuită aproximativ între $77,000-$77,700.

O ruptură susținută sub clusterul inferior ar readuce în prim-plan nivelul de $75,000, un prag care deține și cel mai mare open interest pentru call în perspectiva expirării opțiunilor de vineri.

Sub acesta, structura EMA zilnică plasează următoarea zonă tehnică majoră în jurul valorii $71,800-$72,000, urmată de regiunea cu volum ridicat în jurul $67,500-$68,000.

În scenariul bullish, BTC trebuie mai întâi să revină la $79,200-$80,000 înainte de o nouă încercare către $81,000-$83,000.

MACD zilnic rămâne pozitiv, iar prețul este încă peste toate cele patru EMA urmărite, dar citirea RSI în jurul valorii de 79 și încetinirea histogramei MACD lasă raliul vulnerabil la o consolidare suplimentară sau la o nouă retragere dacă cumpărătorii nu pot recâștiga rezistența de deasupra.