Blue Owl poate declanșa un short squeeze pe fondul unui golden cross

Acțiunile Blue Owl au avut o revenire puternică în ultimele luni, urcând de la un minim de $7.60 în aprilie până la aproximativ $11.85 în prezent. Raliul ar putea avea spațiu de continuare după ce titlul a format un golden cross și un model de tip steag ascendent, iar diminuarea temerilor din sectorul AI ar putea oferi un impuls suplimentar.

Analiza tehnică a acțiunilor Blue Owl indică noi câștiguri

Graficul zilnic arată că acțiunea OWL a revenit de la un minim de $7.6 în aprilie până la actualii $11.85. A format un model golden cross pe 14 august anul acesta. Acest model apare atunci când mediile mobile ponderate pe 50 și 200 de zile (WMA) se intersectează.

Acțiunea a trecut peste nivelul important de rezistență de $10.55, cel mai ridicat punct al său din mai și iunie anul acesta. A sărit peste indicatorul Supertrend, un semn că pârghiile sunt în mâna taurilor. De asemenea, a format un model de continuare de tip steag ascendent.

Prin urmare, titlul ar putea continua să crească, iar următorul nivel cheie de urmărit este $15, ceea ce reprezintă aproximativ 27% față de nivelul curent. Pe de altă parte, o mișcare sub nivelul de suport de $10.5 va invalida perspectiva optimistă.

Graficul acțiunii OWL | Sursa: TradingView

Blue Owl implementează o strategie de redresare

Acțiunea OWL se redresează după una dintre cele mai abrupte căderi de la începutul acestui an, pe măsură ce au apărut fisuri în industria sectorului privat. Recuperarea sa a coincis cu cea a altor companii de top din industrie.

De exemplu, acțiunile Ares Management au sărit cu peste 50% față de cel mai scăzut punct al acestui an. Apollo Global Management a urcat la $134, în creștere cu 35%, în timp ce KKR și Blackstone au înregistrat și ele avansuri de două cifre.

Provocările companiei au început anul trecut când aceasta a încercat să unească societatea tranzacționată public Blue Owl Capital Corporation (OBDC) cu Blue Owl Capital Corporation II (privată) (OBDC II). Ulterior, compania a vândut în secundar un portofoliu de $600 million aproape la par și a limitat unele răscumpărări.

Compania implementează acum o strategie de redresare prin reducerea dependenței de creditarea directă, accelerarea creșterii în active reale și infrastructură AI și extinderea capitalului strategic GP.

În rezultatele sale recente, conducerea a menționat că platforma sa de active reale a continuat să crească și deține acum aproximativ 30% din activele administrate (AUM). Această creștere a contribuit la majorarea veniturilor cu 27%.

Ca parte a acestei abordări, creditarea directă reprezintă acum aproximativ 35% din AUM, comparativ cu aproape jumătate la începutul acestui an. În total, AUM a crescut cu 12% în trimestrul al doilea, depășind $319 billion, iar capitalul permanent a urcat cu 10% până la $225 billion. Venitul total a urcat cu 7% până la $753 million. Conducerea a spus:

“Privind prima jumătate a anului 2026 pentru Blue Owl, o perioadă care a cuprins cele mai acute zgomote din titluri și niveluri ridicate de răscumpărări pentru BDC-urile netranzacționate, am strâns mai mult de $16.5 billion de capital propriu la nivelul firmei, adică mai mult de 40% din totalul nostru pe ultimele 12 luni.”

Blue Owl a devenit, de asemenea, foarte subevaluată, cu un raport preț-câștig estimat (forward P/E) de 13, mult sub media indicelui S&P 500, de 22. Este totodată o companie foarte short-uită, cu un short interest de 16%, ceea ce sugerează că ar putea apărea în curând un short squeeze.