Coca Colas aktier sjunker efter försämrat risksentiment

Aktierna i Coca-Cola(NYSE: KO) försvagades från 60 till under 37 dollar på mindre än nio månader och det aktuella priset ligger runt 48 dollar. Vissa analytiker anser fortfarande att värderingen av Coca-Cola ligger på "bubbelnivåer", men trots det kan Coca-Cola erbjuda bra investeringsmöjligheter för kortfristiga handlare som handlar med "stop-loss"- och "take profit"-ordrar.

Grundläggande analys: Företagets verksamhet påverkas kraftigt av covid-19-pandemin

Coca-Cola Company, som har sitt huvudkontor i Atlanta, ägnar sig huvudsakligen åt produktion, detaljhandel och marknadsföring av alkoholfria dryckeskoncentrat och sirap.

Företaget är inte bara känt för sin dryck Coca-Cola utan även för att man har ökat sin utdelning årligen i 57 år. Coca Cola har nu publicerat sin resultatrapport för tredje kvartalet, som visar att de totala intäkterna minskade med 8,4% jämfört med andra kvartalet medan non-GAAP EPS var 0,55 dollar.

Företagets verksamhet har påverkas kraftigt av covid-19 och man kämpar fortfarande för att återhämta sig till nivåerna före pandemin. Coca-Cola rapporterade att de organiska intäkterna sjönk med 6% under tredje kvartalet.

Coca-Colas VD James Quincey sa att företaget ännu inte har sett efterfrågan återgå till nivåerna innan pandemin, inte ens på marknader där coronaviruset mestadels är under kontroll. Företaget skär ned på antalet arbetstillfällen och kommer att skapa nya verksamhetsenheter med regionalt och lokalt fokus.

Detta är en del av en övergripande omorganisation och Coca-Cola kommer att erbjuda anställda möjlighet att acceptera ett frivilligt avgångspaket. Trots detta höjde analytikerna förväntningarna för budgetåret 2020 till 1,90 dollar i vinst per aktie, jämfört med konsensus på 1,88 dollar, och EPS under budgetåret 2021 till 2,13 dollar i vinst per aktie, jämfört med konsensus på 2,09 dollar.

Det är också värt att nämna att vissa fondförvaltare rankar Coca Cola som ett "köp" och har satt ett prismål på 55 dollar, vilket enligt mig är lite optimistiskt. Om vi jämför det totala aktiekapitalet på 20,3 miljarder dollar och börsvärdet på 206 miljarder dollar ser vi att aktien är övervärderad och kanske är det inte det bästa tillfället att investera i Coca-Cola-aktier just nu.

Teknisk analys: Tjurar fokuserar på att bryta motståndsnivån vid 50 dollar

På det här diagrammet har jag nu markerat viktiga motstånds- och stödnivåer. De viktiga stödnivåerna är 45 och 40 dollar, samtidigt som 50, 55 och 60 dollar representerar motståndsnivåerna. Om priset stiger över 50 skulle det vara en signal att köpa Coca-Cola-aktier och då ligger vägen fri upp till 55 dollar.

Ett lyft över 60 dollar skulle stöda fortsättningen av den hausseartade trenden och nästa prismål kan då ligga runt 65 dollar. Om priset år andra sidan sjunker under 40 skulle det vara en stark ”säljsignal” och då risker aktien att falla hela vägen ned till 36 dollar.

Sammanfattning

Om vi jämför det totala aktiekapitalet på 20,3 miljarder dollar och börsvärdet på 206 miljarder dollar ser vi att aktien är övervärderad och kanske är det inte det bästa tillfället att investera i Coca Colas aktier just nu. Företagets verksamhet påverkas kraftigt av covid-19-pandemin och de närmaste månaderna kommer konkurrensen att vara stor inom dryckesindustrin. Coca Cola har publicerat sin resultatrapport för tredje kvartalet, som visar att de totala intäkterna har minskat med 8,4% jämfört med andra kvartalet. Företaget skär ned på antalet arbetstillfällen och kan få problem med kassaflödet i framtiden.