Ska du köpa Peloton aktiedip?

Peloton (NASDAQ: PTON) aktiekursen kraschade med mer än 20% i förmarknadshandeln efter bolagets nedslående vinst. Aktien, som stängde på $14,3 på måndagen, föll till så lågt som $11, vilket förde företagets börsvärde till mindre än $5 miljarder.

Peloton svaga resultat

Peloton hade ett avsevärt svagt tredje räkenskapskvartal då verksamheten fortsatte att sakta ner. I ett uttalande sa företaget att dess totala intäkter minskade med 23,5% på årsbasis till 964 miljoner dollar. Denna intäktsnedgång var värre än vad analytikerna förväntade sig.

Samtidigt sa företaget att dess Connected Fitness-abonnemang ökade med 195 000 under kvartalet. Denna ökning gav det totala tillskottet cirka 2,96 miljoner. Dess churn på 0,755 är fortfarande låg även efter att företaget beslutat att lägga till priser. Det totala antalet medlemmar steg till 7 miljoner.

Dessutom sa företaget att det genomsnittliga antalet månatliga träningspass per användare var 18,8, vilket var cirka 28% under samma period 2021. Ledningen tillskrev denna avmattning till Covid-uppgången som inträffade förra året.

Peloton-aktiens kurs sjönk också efter att den gav svag guidning framåt. Man räknar med att tjäna mellan 675 miljoner och 700 miljoner dollar. Denna vägledning var lägre än den tidigare uppskattningen på 823 miljoner dollar.

Dessutom ökade företaget sin EBITDA-förlustguidning till mellan $120 miljoner och $115 miljoner. Företaget kommer också att samla in pengar från JP Morgan och Goldman Sachs. Genom att ta upp kontanter i form av lån kommer bolaget att förhindra utspädning av befintliga aktieägare.

Är Peloton en bra investering?

Så, är Peloton en bra investering? Till stor del har Peloton några positiva egenskaper som dess stora marknadsandel och starka konkurrensfördel. Det är också ett bra förvärvsmål för företag som vill komma in i fitnessbranschen. Det verkar också som om det har blivit smutsbilligt efter den dramatiska kraschen från $175 till $10.

Dess senaste beslut att sänka priserna på sina nyckelprodukter är också en bra katalysator eftersom det kommer att stimulera fler prenumerationer.

Peloton är dock en riskabel verksamhet av flera skäl. Till exempel har den ett stort lager och möter stor konkurrens från sådana som Mirror. Dessutom har företagets tillväxt avtagit dramatiskt.

Därför finns det en sannolikhet att aktiekursen i Peloton kommer att förbli under press ett tag när räntorna stiger.