QQQ ETF-aktie: Santa Claus rally för att hända om detta händer

Det senaste rallyt för Invesco QQQ ETF (QQQ) har avstannat nära sin högsta nivå 2023. Fonden, som följer det tekniktunga Nasdaq 100 -indexet, handlades på 387,30 dollar på onsdagen, några punkter under YTD-höjden på 394 dollar. Sammanlagt har fonden hoppat med över 13 % från sin lägsta nivå i november.

Jultomtens rally framåt?

Jultomten kom tidigt för amerikanska aktier då de gjorde ett starkt rally i november. De flesta aktier, särskilt de inom teknikområdet, steg kraftigt. Rallyt intensifierades efter att USA publicerade relativt svaga lönesummar utanför jordbruket (NFP) och konsumentinflationsdata.

Dessa siffror avslöjade att ekonomin lade till 150 000 jobb i oktober medan arbetslösheten steg till 3,9 %, vilket signalerar att arbetsmarknaden svalnade. I en annan rapport avslöjade Bureau of Labor Statistics (BLS) att rubriken konsumentprisindex (KPI) sjönk till 3,2 % i oktober.

Vidare sjönk råoljepriset i november, vilket fick många investerare att förutspå att inflationen skulle fortsätta att falla. Enligt AAA har det genomsnittliga gaspriset i USA sjunkit med 3,21 USD, en minskning från 3,41 USD under samma period förra månaden.

Därför finns det en ökande möjlighet att Federal Reserve börjar sänka räntorna 2024. Bill Ackman har förutspått att den första räntesänkningen sker i mars nästa år. Han får stöd av verktyget Fed Rate Monitor, som har en sannolikhet på 51 % att sänkas i mars.

Invesco QQQ hoppade också när rädsla och girighetsindex flyttade till girighetszonen 70 medan VIX-indexet sjönk till $12. Det sistnämnda indexet har kraschat med mer än 50 % från den högsta nivån i år, vilket signalerar att investerare anammar en risk-på-sentiment.

QQQ ETF har mer uppsida under de kommande veckorna när jultomte-rallyt tar form. Detta rally kommer att påverkas av de kommande jobben och inflationssiffrorna. Om inflationen rör sig under 3% som ekonomer förväntar sig, kommer det sannolikt att öka möjligheten för en räntesänkning av Fed under första halvåret.

QQQ ETF aktieanalys

QQQ-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till 4H-diagrammet ser vi att Invesco QQQ ETF har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste veckorna. Detta rally har avstannat nyligen efter att fonden rörde sig över nyckelmotståndet på $387, dess högsta sving i juli. Detta pris var det högsta i föregående år. I de flesta fall tenderar tillgångar att konsolideras efter att ha träffat en viktig motståndspunkt.

QQQ har bildat ett dubbeltoppmönster, vilket vanligtvis är ett baisseartat tecken. Detta är en stor risk för ETF. Därför måste tjurar röra sig rejält över novembers högsta på $394 för att validera jultomtens rally. Om detta händer kommer nästa viktiga motståndspunkt att se på $400.