PayPals aktiekursförutsägelse: vinst kan utlösa ett hopp med 20 %

Aktiekursen på PayPal (NASDAQ: PYPL) befinner sig vid ett vägskäl inför de kommande finansiella resultaten. Den har stigit något med cirka 4,3 % i år och sjunkit med över 10,7 % under de senaste 12 månaderna. Ännu värre, aktien har kraschat med över 41 % de senaste fem åren.

Däremot har S&P 500-indexet stigit med över 72% under de senaste fem åren medan Nasdaq 100 har stigit med 122% under samma period. Långsiktiga investerare har förlorat en förmögenhet sedan 2021. 10 000 dollar investerade i aktien 2021 är nu värda bara 2 070 dollar.

PayPal-intäkter framåt

PayPals aktiekurs har kraschat hårt de senaste åren då oron för dess tillväxt avtagit. Dess totala intäkter uppgick till över 7,38 miljarder USD i över 17,7 miljarder USD 2019 till över 29 miljarder USD 2023.

Även om detta är spektakulär tillväxt, finns det tecken på att företagets tillväxt har avstannat och antalet månatliga aktiva användare har sjunkit. Dess intäkter ökade med bara 9 % under fjärde kvartalet. Aktiva användare sjönk till 426 miljoner under Q4'23.

PayPal står också inför stora utmaningar, särskilt i dess varumärkesfria division, som består av dess Braintree-tillgångar. Den här divisionen får konkurrens från sådana som AfterPay, Stripe och Adyen.

När man ser framåt kommer nästa viktiga katalysator för PayPal-aktien att vara dess finansiella resultat för första kvartalet som är planerat till tisdag. I sitt senaste bokslut uppskattade företaget att dess intäktstillväxt skulle vara cirka 6,5 % medan dess icke-GAAP EPS kommer att vara mellansiffrigt.

För året uppskattade företaget att dess fria kassaflöde kommer att vara cirka 5 miljarder dollar, vilket motsvarar dess planerade aktieåterköp.

Den genomsnittliga intäktsberäkningen bland investerare är att företaget tjänade 7,02 miljarder dollar under Q1, en liten ökning från 7,04 miljarder dollar samma kvartal 2023. Analytiker förväntar sig att dess intäktsguidning för Q2 kommer att vara 7,28 miljarder dollar.

För 2024 och 2025 förväntar sig analytiker att dess intäkter kommer att vara 29,7 miljarder respektive 32 miljarder dollar. Dessa uppskattningar visar att företaget inte växer i en snabbare takt som det gjorde tidigare.

Statistik visar att företaget är ganska undervärderat. Den har en forward PE-kvot på 17,5, vilket är lägre än femårsgenomsnittet på 50. Forward EV till EBITDA ligger på cirka 9, lägre än femårsgenomsnittet på 23.

De flesta analytiker som täcker aktien har ett köp- och starkt köpbetyg. Ingen analytiker har ett säljbetyg på företaget. Det genomsnittliga aktiemålet för PayPal är $66,50, något högre än nuvarande $64,10.

PayPal aktiekursprognos

PYPL-diagram av TradingView

Mina två senaste PayPal-aktieprognoser har inte fungerat bra. Tidigare den här månaden skrev jag att företagets comeback skulle bli episk. Det har inte hänt då aktien har hållit sig i ett snävt intervall sedan dess.

Det dagliga diagrammet visar att PYPL-aktiens kurs har studsat tillbaka från fjolårets lägsta på $50 till $64. Den har rört sig över 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå. Aktien har rört sig något över 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA).

Viktigast av allt, den har format ett omvänt huvud- och axelmönster och ligger nu några punkter under halsen. Därför tror jag fortfarande att aktien kommer att studsa tillbaka under de kommande veckorna.

Mer uppsida kommer att bekräftas om aktien rör sig över det avgörande motståndet på $67,94. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på vara 50% retracement-punkten på $76,57, vilket är cirka 20% över den nuvarande nivån.