Toyota (TM) vs Tesla (TSLA): En är en överlägset bättre aktie att köpa

Tesla (NASDAQ: TSLA) och Toyota (NYSE: TM) aktiekurser har skiftat i år eftersom oron för elfordonsindustrin kvarstår. Toyota är upp med 25% medan Tesla har kraschat med över 25%. Som ett resultat har gapet i deras företagsvärde minskat till cirka 100 miljarder dollar.

Tesla vs Toyota aktier

Toyota- och Teslaaktier har skiljt sig åt

Tesla och Toyota är de största aktörerna inom bilindustrin. Tesla leder i marknadsvärdering och företagsvärde medan Toyota leder i antalet sålda enheter. När det gäller värdering värderas Tesla som ett tillväxtföretag som kommer att dominera bilindustrin i framtiden när övergången till elbilar intensifieras.

Toyota, å andra sidan, värderas som ett långsamt växande värdeföretag. Som ett resultat har den ett efterföljande PE-förhållande på 11,3 medan Tesla har en multipel på 65.

För att vara säker: Tesla förtjänar en dyrare värdering på grund av dess marknadsandel inom elbilsindustrin och dess senaste intäktsökning. Företaget ökade sina intäkter från 24,57 miljarder USD 2019 till över 96 miljarder USD 2023. Det gick också från en årlig nettoförlust på 862 miljoner USD 2019 till en nettovinst på över 14 miljarder USD 2023.

Tesla kommer också att gynnas om elbilsindustrin växer som de flesta analytiker förväntar sig. Det har det mest synliga varumärket i branschen och har en pole position inom laddinfrastruktur. Detta förklarar varför Tesla är det enda stora elbilsmärket som har lyckats i Nordamerika, Kina och Europa.

Varför Toyota är en bättre investering

Det finns dock tre huvudsakliga skäl till varför Toyota är en bättre investering än Tesla. För det första har företaget positionerat sig inom bilindustrins tre nyckelområden. Det är redan det bästsäljande ICE-företaget (Internal Combustion Engine) i världen. Den har en ledande marknadsandel på alla kontinenter.

Som sådan kommer företaget att fortsätta generera betydande avkastning om elbilsindustrin fortsätter att sakta ner. Vissa analytiker tror att elbilar och ICE-fordon kommer att fortsätta existera sida vid sida under de kommande decennierna.

För det andra är Toyota den största aktören inom hybridfordonsindustrin, vilket analytiker tror är framtiden. Data visar att hybridförsäljningen ökade med 45 % under första kvartalet då tillväxten av elbilar avtog till 2,7 %. I ett uttalande nyligen sa Jim Farley, chefen för Ford:

För det tredje siktar Toyota också på att bli en ledande aktör inom elbilsindustrin. Som en del av sin strategi har företaget gjort ett genombrott inom solid-state batteriteknologi som man hoppas kunna börja implementera under de kommande två åren.

Solid-state-batterier är spelväxlare i branschen eftersom de laddas snabbt och har längre livslängd.

Det är också värt att notera att Toyota växer i en snabbare takt än Tesla. De senaste resultaten visade att Teslas försäljningstillväxt försämrades under det första kvartalet. Toyota, å andra sidan, hade en intäktstillväxt på 22 % 2023. Dess framåtriktade EBITDA-tillväxt ligger på 13 % jämfört med Teslas 2 %.

Tillväxtstatistik för Tesla vs Toyota

Toyota ger också tillbaka pengar till investerare genom aktieåterköp och utdelningar. Bolaget har kontinuerligt minskat antalet utestående aktier från över 1,4 miljarder 2019 till cirka 1,34 miljarder. Det har också gett tillbaka miljarder dollar genom utdelningar.

Tesla, å andra sidan, har ökat sina utestående aktier från 2,60 miljarder 2019 till över 3,1 miljarder dollar. Sammantaget har Toyota framstått som en bättre investering än Toyota baserat på många mätvärden.