PayPal aktiekursanalys: PYPL har bildat ett riskfyllt mönster

Att se PayPals (NASDAQ: PYPL) aktiekurs implodera har varit smärtsamt att se. En aktie som handlades till $310,40 2021 har kraschat med cirka 80% till nuvarande $64,45. En investering på 10 000 USD i PayPal när den var som mest skulle nu vara värd cirka 2 080 USD.

Tillväxten har avstannat

PayPal är ett av de mest populära fintech-företagen i USA. Förutom sitt självbetitlade varumärke äger företaget även andra företag som Braintree, Honey, Venmo, Xoom och andra mindre företag.

Efter att ha upplevt stark tillväxt före och under Covid-19-pandemin har dess prestanda stannat av. Vissa av dess mätvärden som antalet aktiva användare har fortsatt att försämras på grund av den hårda konkurrensen. Dess aktiva användare minskade med 1% till 417 miljoner under det senaste kvartalet.

De senaste finansiella resultaten visade att PayPal inte växer som det brukade. Intäktsökningen kom in på 9% till 7,7 miljarder dollar. En årlig tillväxt på 9 % är inte dåligt med tanke på att den blandade S&P 500-tillväxten ligger på cirka 5 %.

Men för ett fintechföretag som PayPal är en sådan tillväxttakt inte så uppmuntrande eftersom andra företag i branschen gör det mycket bättre. Visa och Mastercard, företag som har funnits i decennier, växte med 10 % under första kvartalet.

Block, moderbolaget till Square och Weebly, växte med 32 % medan Affirm, en ledare inom Köp nu, betala senare, växte med 51 %. Denna prestation innebär att PayPals verksamhet kämpar när ledningen försöker genomföra en vändning.

Resultaten avslöjade att dess rörelseintäkter steg med 17% till 1,2 miljarder dollar medan kassaflödet från verksamheten var 1,9 miljarder dollar. PayPal har över 17,7 miljarder dollar i kontanter och motsvarande mot en total skuld på 11 miljarder dollar. Det har också returnerat 5,1 miljarder dollar till investerare under de senaste tolv månaderna.

Utmaningen för PayPal är att dess vändningsstrategi inte går så snabbt som analytikerna förväntade sig. Det saknar också en tydlig katalysator som kommer att hjälpa till att överdriva dess prestanda eftersom konkurrensen på dess kärnmarknader ökar.

Det enda uppmuntrande med PayPal är att dess värdering har sjunkit kraftigt under de senaste åren. Det har en framåt-PE-multipel på 17, en minskning från femårsgenomsnittet på 50. Denna nedgång beror på att företaget inte växer som det brukade tidigare. Det är också värt att notera att S&P 500 har en forward PE-multipel på 19,9 och växer med 5%.

PayPal aktiekursprognos

PYPL-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet avslöjar att PYPL-aktien har kommit under press under lång tid. I det här diagrammet ser vi att den har fortsatt att studsa vid 200-dagars glidande medelvärde. Det genomsnittliga riktningsindexet (ADX) har pekat nedåt, vilket signalerar att det inte har någon väldefinierad trend.

Viktigast av allt är att aktien har bildat ett stigande kilmönster som visas i grönt. I prisåtgärdsanalys är wedges några av de bästa vändningsmönstren på marknaden. Därför är utsikterna för aktien extremt baisse, vilket kan se att den sjunker till $56, dess lägsta nivå den 8 februari.