Canoo (GOEV) aktiekursanalys: köp, sälj, håll?

Canoo (NASDAQ: GOEV) aktiekurs har varit under intensiv press under de senaste veckorna då investerare fortfarande är oroade över företagets intäktstillväxt och balansräkning. Aktien handlades på 2,05 dollar på tisdagen, en nedgång med över 70% från sin högsta nivå i år. Den har sjunkit med nästan 100 % från sin rekordnivå.

Bra företag men utmaningar kvarstår

Canoo är ett fantastiskt elfordonsföretag som fokuserar på företagskunder. Dess fordon syftar till att ge nytta till företag inom de flesta branscher som logistik och detaljhandel. Det riktar sig också mot statliga myndigheter som NASA och försvarsdepartementet.

Företaget har en stor total adresserbar marknad (TAM) då dessa organisationer arbetar för att uppnå sina nettonollmål. Till exempel har Amazon beställt över 100 000 leveransfordon från Rivian, en av de största aktörerna inom elbilsindustrin.

Canoo har fått order värda över 3 miljarder dollar från företag som Walmart, Zeeba, USPS och NASA. 750 miljoner dollar av dessa beställningar har kontraktuella avtal, vilket är en bra affär. Det andra positiva är att företaget har börjat leverera sina fordon till kunderna.

Den största utmaningen som Canoo står inför är dock att dess balansräkning är lite ansträngd i en tid då dess kassaförbränning ökar. Canoos nettoförlust för det senaste kvartalet landade på över 57,3 miljoner dollar medan dess förlust per aktie uppgick till 1,13 dollar.

Denna förlustsvit kommer att fortsätta ett tag som vi har sett med andra elbilsföretag som har börjat leverera sina fordon. Till exempel har Rivian och Lucid Motors förlorat betydande summor pengar under de senaste åren.

Samtidigt är Canoos balansräkning inte så stark. Företaget avslutade det sista kvartalet med 32,39 miljoner USD i omsättningstillgångar. Dess tillgängliga kontanter i detta var mindre än $8 miljoner, vilket betyder att företaget kommer att behöva samla in pengar i år. Faktum är att företaget har tagit upp risker för fortsatt drift i sina uttalanden till investerare.

Därför är utmaningen för dess ledning var man kan få tillgång till nytt kapital för att finansiera sin tillverkning. Ett sätt skulle vara att erbjuda nya aktier, vilket inte är realistiskt eftersom Canoos börsvärde ligger på 141 miljoner dollar. Ett annat alternativ skulle vara att ge ut konvertibelt skuldebrev som Faraday Future nyligen gjorde.

Canoo aktiekursanalys

GOEV-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet avslöjar att GOEV-aktiens pris har varit i ett starkt fritt fall efter att ha nått en topp 2021. Senast har aktien hittat ett starkt stöd på den psykologiska nivån på $2,0, där den inte lyckats ta sig under.

Canoo har hållit sig under 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Viktigast av allt, det har bildat ett fallande kildiagram, vilket är ett populärt hausseartat tecken.

Därför, medan Canoo fortfarande är i trubbel, kan vi inte utesluta en situation där det bildar ett starkt hausseartat utbrott eftersom det går igenom en kort press under de kommande veckorna. Om detta händer kommer nästa punkt att se på $4. Alternativscenariot är där den sjunker och träffar den nedre sidan av wedgen vid $0,50.