Nikola aktiekursanalys: dags att köpa eller gå kort NKLA?

Nikola (NASDAQ: NKLA) aktiekurs har sjunkit till en rekordlåg nivå trots att företaget fortsätter att göra framsteg. Den har sjunkit med över 42% i år i linje med resultatet för andra liknande företag som Tesla, Nio, Lucid Group och Rivian.

Nikola har gjort några framsteg

Nikolas aktiekurs har kollapsat när oron över dess betydande förluster, efterfrågan och balansräkning fortsatte. Dess nettoförlust under det sista kvartalet uppgick till över 147 miljoner dollar efter att ha förlorat över 169 miljoner dollar samma kvartal 2023. Företagets årliga förlust uppgick till över 966 miljoner dollar 2023 från 784 miljoner dollar ett år tidigare.

Nikola har gjort stora framsteg under de senaste månaderna. Man har slutfört reparationen av de återkallade elektriska fordonen (BEV) och börjat skicka HYLA, dess elektriska lastbilar. Man producerade 43 lastbilar under första kvartalet och skickade 40 av dem.

Analytiker tror att dess intäkter kommer att fortsätta utvecklas väl under de kommande åren. Den genomsnittliga uppskattningen är att Nikolas intäkter kommer att vara över 121,5 miljoner dollar i år följt av 421 miljoner dollar ett år senare. Detta är en stark tillväxt för ett företag som har skrivits av i flera år.

Ändå är utmaningen för Nikola att dess balansräkning fortfarande är sträckt då den avslutade det sista kvartalet med 349 miljoner dollar i kontanter, en minskning från de 466 miljoner dollar den hade under fjärde kvartalet förra året. Dessa medel räcker därför inte till, vilket innebär att företaget skulle kunna ge ut ytterligare en konvertibel skuld eller sälja fler aktier för att öka sin balansräkning.

Nikola aktiekursdiagram

Nikola står inför stora utmaningar

Nikola har också fler utmaningar. Viktigast av allt är att dess lastbilar är betydligt dyrare än dieselbilar, vilket gör dem oekonomiska för de flesta flottor. Kostnaden för underhåll och vätgasbränsle är också mycket dyra.

Ännu värre, det finns inte tillräckligt med vätgasstationer, vilket förklarar varför Nikola har lanserat flera modulära stationer i USA och Ontario. Att bygga dessa stationer är mycket dyrt, särskilt för ett företag som har varit nära att få slut på pengar.

Vad värre är, väte kostar mer än diesel och andra bränslen. I en färsk rapport noterade energidepartementet att de genomsnittliga bensin- och dieselpriserna i USA var cirka 3,65 och 3,62 USD. Däremot låg det genomsnittliga priset på väte på $32/GGE, vilket gör det mycket oekonomiskt.

Därför står Nikola inför ett berg av utmaningar framför sig, vilket förklarar varför det måste samla in ytterligare pengar i slutet av året. Det måste öka produktionen, öka sin bränsleinfrastruktur och hoppas att vätgas kommer att bli mer överkomligt. Det är dock fortfarande riskabelt att investera i företaget eftersom det verkar vara en bra kandidat för att vara en kort squeeze. Det är ett välkänt varumärke som har ett högt kortintresse, vilket innebär att det kan pressas upp dramatiskt som vi såg med GameStop.