Disney aktiekursprognos när DIS faller under nyckelstöd

Walt Disneys (NYSE: DIS) aktiekurs har rasat hårt sedan den publicerade relativt svaga finansiella resultat i maj. Efter att ha stigit i höjden till $124 i mars, har den kraschat till $100, vilket flyttar den till en björnmarknad. Den handlas också på sin lägsta nivå sedan februari.

Blandad bild för Disney

Disneys verksamhet skickar blandade bilder. Precis som med Warner Bros. Discovery går dess linjära tv-verksamhet igenom ett hårt problem när antalet tittare och reklamintäkter drar tillbaka. Dess intäkter sjönk till 2,8 miljarder dollar under första kvartalet från 3 miljarder dollar ett år tidigare.

Disney tillskrev denna krasch till lägre reklam- och affiliateintäkter. Den noterade också att vissa operatörer vägrade att förnya några av sina tv-stationer. Företagets intäkter från innehållslicenser föll också till 1,4 miljarder dollar från 2,3 miljarder dollar ett år tidigare.

På den positiva sidan har Disneys direkt-till-konsumentverksamhet äntligen blivit lönsam i takt med att antalet prenumeranter ökar. Disney+ kärnprenumeranter ökade med över 6 miljoner under kvartalet medan ARPU ökade med 44 cent.

Walt Disneys upplevelseverksamhet gick relativt bra under det första kvartalet då intäkterna från inhemska parker och upplevelser steg till 6 miljarder dollar från 5,6 miljarder dollar ett år tidigare. Dess internationella affärer steg också något.

Sammantaget har Disneys årliga intäktssiffror ökat under de senaste åren. Dess totala intäkter hoppade från 65 miljarder USD 2020 till över 88,8 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret. Dess intäkter under de efterföljande tolv månaderna (TTM) uppgick till över 89,2 miljarder dollar.

Bolaget har också fortsatt att belöna sina investerare. Det återköpte aktier värda över 1 miljard dollar under första kvartalet och förväntar sig att fortsätta denna trend i år. Disney hoppas också kunna generera 14 miljarder dollar i kontanter i år och 8 miljarder dollar i FCF.

Det finns tecken på att företaget är rättvist värderat eftersom det handlas till ett forward PE-tal på 33, högre än sektorgenomsnittet på 33. Det har också ett forward EV-till-EBITD-tal på 14,7.

Den viktigaste utmaningen för företaget är att dess linjära tv-verksamhet och direkt-till-konsumentverksamheter kommer att fortsätta att avta under de kommande åren. Dessutom klipper fler kunder sina sladdar samtidigt som konkurrensen inom streamingbranschen växer.

Disney aktiekursprognos

DIS-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Disneys aktiekurs hoppade till en topp på 123,80 dollar i april och har nu kraschat hårt till stödet på 100 dollar. Den har sjunkit under 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå.

Disneys aktie har rört sig under 200-dagars exponentiellt glidande medelvärde, vilket signalerar att björnar tar över. Den har också kraschat under Woodies första vridpunkt. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna siktar på det första stödet till $95,83 följt av $83,93, dess lägsta svängning i januari 2023.