Virgin Galactic aktieprognos: är SPCE ett fynd eller en värdefälla?

Aktiekursen på Virgin Galactic (NYSE: SPCE) fortsatte sin anmärkningsvärda försäljning denna månad då den kraschade till sin lägsta någonsin. Den sjönk till den lägsta $0,6850 på fredagen, vilket innebär att förlusterna hittills i år är 72%. Det har blivit ett skal av sitt forna jag för ett företag som en gång handlade för 56 dollar till en värdering av över 13 miljarder dollar.

Möter mer motvind framåt

Virgin Galactic-aktien rasade efter att styrelsen röstade för en omvänd aktiesplit i ett försök att behålla en notering på New York Stock Exchange (NYSE). NYSE:s noteringsregler dikterar att ett företag måste handla över $1 i 30 dagar.

I de flesta fall gör företag som handlas för mindre än $1 en omvänd aktiesplit som driver dess värde avsevärt högre.

Denna aktieuppdelning kommer vid en tidpunkt då Virgin Galactic står inför ett berg av utmaningar. Den tävlar mot Elon Musks SpaceX och Jeff Bezos Blue Origin. Dessa företag har obegränsad tillgång till kapital eftersom Bezos och Musk är de två rikaste personerna med en sammanlagd nettoförmögenhet på 419 miljarder dollar. Richard Branson, medan han fortfarande är rik, är värd cirka 3 miljarder dollar.

Virgin Galactic tvingades skära ner arbetare i ett försök att minska kostnaderna. Nyligen pausade det att skicka turister till rymden fram till 2026 när dess ekonomiska Delta rymdplan kommer online. Delta kommer att vara större än den nuvarande klassen, lättare att vända och återanvända mellan flygningar

Den största utmaningen för SPCE är att de kommer att fortsätta att förbränna kontanter under överskådlig framtid. Dess årliga nettoinkomst har hoppat från 215 miljoner USD 2019 till över 502 miljoner USD 2023. Den har förlorat över 2,2 miljarder USD under de senaste fem räkenskapsåren och trenden kommer att fortsätta.

Som tur är har Virgin Galactic en solid balansräkning, med över 765 miljoner dollar i kontanter och kortsiktiga investeringar. Dessa medel kommer sannolikt att räcka för resten av detta år, men jag förväntar mig att det kommer att behöva samla in mer pengar 2024.

Det kommer att bli svårt för Virgin Galactic att samla in pengar eftersom Branson har uteslutit att fortsätta att finansiera företaget. Dessutom har dess börsvärde sjunkit till 281 miljoner dollar, vilket gör det svårt för företaget att skaffa eget kapital.

Samtidigt har det betydande skulder värda över 400 miljoner dollar. I en tid med höga räntor kommer det sannolikt att få svårt att ta upp skuldfinansiering på vänliga villkor. Allt detta innebär att det finns en chans att företaget kommer att gå i konkurs.

Virgin Galactic aktiekursanalys

SPCE-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att SPCE-aktien har varit i en stark baisseartad trend under de senaste månaderna. Den har nu passerat under den avgörande stödnivån på $0,700, dess lägsta svängning den 22 april. Att falla under den nivån har ogiltigförklarat diagrammönstret med dubbel botten.

Aktien har också rasat under alla glidande medelvärden medan Relative Strength Index (RSI) har rört sig under den neutrala punkten vid 50. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla eftersom säljarna siktar på att den viktigaste stödnivån att se kommer att vara 0,50 USD.

Ändå är det riskabelt att korta Virgin Galactic-aktier eftersom det är en populär memeaktie som kan vara mogen för en kort squeeze.