När Archer Aviations aktier tar fart, är det en bra eVTOL-investering?

Archer Aviations (NYSE: ACHR) aktiekurs fortsatte sin återhämtning den här veckan efter att företaget mottagit ytterligare en investering från Stellantis, moderbolaget till Jeep, Chrysler, Citroen och Dodge. Aktien steg till en högsta av $4,8 på fredagen, upp med över 50% från sin lägsta punkt i år.

Goda nyheter för Archer Aviation

Archer Aviation är det största elektriska vertikala start- och landningsföretaget (eVTOL) i branschen med ett marknadsvärde på över 1 miljard dollar.

Företaget bygger sina elektriska plan som kommer att vara användbara för stadsmobilitet, humanitärt arbete och militärt arbete. Man hoppas att det kommer att minska de 90 minuter långa stadspendlarna till resor som tar mindre än 15 minuter.

I ett uttalande denna vecka meddelade Stellantis att de hade investerat 55 miljoner dollar i företaget. Denna investering kommer utöver finansieringen på 39 miljoner dollar som den gjorde tidigare i år och de 110 miljoner dollar den gjorde 2023.

Företaget motiverade denna investering på de senaste testhändelserna som har fört Archer Aviation nära certifieringen. Stellantis noterade också att de hade uppskattat företagets framsteg med sin högvolymanläggning i Georgia som kommer att kunna producera 350 nya flygplan årligen.

Archer har också utökat sin verksamhet inom nyckelområden. Till exempel tillkännagav det ett avtal med Abu Dhabis regering, som kommer att se att den blir nyckelleverantören av eVTOL-plan till staden.

Archer Aviation har gjort mycket arbete i sin Midnight-testning, som den avslutade i juni med stora framsteg. Viktigast av allt, den lyckades byta planet inom mindre än två år.

Övergång är en process där planet lyfter vertikalt, accelererar framåt och sedan rör sig från dragburen till vingburen flygning. Det är en av de mest utmanande sakerna i eVTOL-branschen.

Archer står inför viktiga utmaningar framför sig

Trots framstegen står Archer Aviation inför många utmaningar som det kommer att behöva hantera i framtiden.

För det första tjänar företaget fortfarande inte pengar och förlorar stora summor kontanter varje kvartal. Dess nettoförlust under det sista kvartalet landade på 116 miljoner dollar, en ökning från de 109 miljoner dollar som den förlorade under fjärde kvartalet. Den har förlorat över 573 miljoner dollar under de senaste fem kvartalen och trenden kommer att fortsätta.

Bolaget avslutade det sista kvartalet med 550 miljoner dollar i likviditet. Tillsammans med investeringen på 55 miljoner dollar från Stellantis har den cirka 600 miljoner dollar i likviditet.

Detta innebär att det sannolikt kommer att behöva anskaffa ytterligare kapital antingen 2024 eller 2025, ett drag som kommer att späda på aktieägarna. Data sammanställd av TradingView visar att Archer Aviations utestående aktier har stigit från cirka 50 miljoner 2021 till över 281 miljoner idag.

För det andra är Archer Aviation inte det enda eVTOL-företaget i branschen. Det kommer att möta stark konkurrens från sådana som EHang Holdings, Joby Aviation och Lilium, som alla gör stora framsteg inom utveckling och certifiering.

För det tredje är eVTOL-branschen en relativt ny och har inte testats tidigare. Det innebär att man står inför betydande risker eftersom det är oklart om det kommer att finnas tillräckligt med efterfrågan.

Archer Aviations aktiekursanalys

ACHR-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ovan ser vi att Archer Aviations aktiekurs bildade ett dubbeltoppsdiagram runt 7 dollar 2023. En dubbeltopp är ett av de mest baisseartade tecknen på marknaden, vilket förklarar varför den sedan sjönk till en lägsta $2,98 i juni.

Aktien har nu studsat tillbaka efter att den bildat ett litet dubbelbottenmönster på $2,98 och flyttat över toppens halsringning på $4,40. Det har också passerat 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) medan Relative Strength Index (RSI) har flyttat till den överköpta punkten.

Därför kommer ACHR-aktien sannolikt att fortsätta stiga ett tag till när investerare reflekterar över Stellantis-investeringen och sedan drar sig tillbaka när hypen torkar. Om detta händer kan det stiga till cirka $5 innan du drar tillbaka.