Är DIVO ETF en bra boomer-godisfond att köpa?

Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF (DIVO) har gått måttligt bra i år, vilket gör den till en av de bästa Boomer Candy-fonderna på marknaden. Dess pris har stigit med nästan 6% i år samtidigt som det belönar investerare med en avkastning på 4,7%.

Vad är DIVO ETF?

Amplify CWP Enhanced Divided Income är en av de få ETF:er som Wall Street Journal utnämnde till Boomer Candies-fonder.

Dessa är alla ganska nya fonder som ger sina investerare betydligt högre avkastning än traditionella ETF:er som Vanguard S&P 500 (VOO) och Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD).

Fonderna tillämpar olika strategier för att generera denna avkastning. Det vanligaste är att de köper aktier i ett index och sedan säljer köpoptioner. I det här fallet tjänar dessa fonder pengar på både prisåtgärden och premien som görs på optionsmarknaden.

Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF använder samma metod för att generera avkastning. Den investerar minst 80 % av sina medel i utdelningsbetalande amerikanska börshandlade värdepapper och använder sedan en täckt köpoptionsstrategi för att generera sin avkastning.

I det här fallet har fonden investerat i företag som Microsoft, UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Caterpillar och JPMorgan Chase. Microsoft och UnitedHealth står för över 5 % av hela fonden.

En närmare titt på dessa företag visar att de alla är blue-chip-företag som har en dominerande marknadsandel inom sina respektive branscher. Visa är det största betalningsnätverket i världen medan Walmart är den största återförsäljaren. JPMorgan är den största banken i USA och är välkänd för sin fästningsbalansräkning.

Därför, genom att ha en andel i dessa 33 företag, tjänar DIVO ETF pengar när de är i en stark uppåtgående trend.

Å andra sidan använder fonden köpoptionsstrategin, till exempel vilka liknande fonder som JPMorgan Equity Premium ETF (JEPI) och JEPQ användning. En köpoption ger en investerare rätt men inte skyldighet att köpa en tillgång.

I det här fallet skriver eller säljer den opportunistiskt en köpoption av en fond som spårar dessa företag och väljer premien. En premie är den inkomst som skribenten av optionskontraktet får.

Därför, om ETF stiger, gynnas DIVO ETF eftersom köpoptionen ger den rätt att köpa den till ett högre pris. Om fonden faller blir optionen värdelös och det finns ingen anledning att köpa. Det gynnar också när priset rör sig i sidled.

Är DIVO ETF ett bra köp?

Människor har många alternativ för att generera avkastning på marknaden. En av de bästa metoderna är att investera i grundläggande ETF:er som VOO och SPY. Den riskfria metoden är att investera i amerikanska statsobligationer. Om du håller dem till förfall får du hela betalningen.

Därför bör varje investering du gör anses vara en framgång om den slår generiska ETF:er och statsobligationer.

I DIVO:s fall är målet att generera regelbundna utdelningar som är högre än vad som erbjuds av S&P 500-, Dow Jones- och Nasdaq 100-indexen. Fonden har en direktavkastning på 4,57 %, än VOO:s 1,30 %.

Att bara titta på utdelningen kan vara missvisande eftersom investerare alltid bör fokusera på den totala avkastningen. I det här fallet har DIVO ETF ständigt underpresterat de grundläggande ETF:erna. Som visas nedan har fondens totalavkastning under de senaste fem åren legat på 70 %, medan VOO och QQQ har avkastat 102 % och 171 %.

DIVO vs VOO vs SPY ETF:er

Samma trend har skett i år då fonden har stigit med 8,97% medan VOO och QQQ har stigit med över 17% och 21%. Därför anser jag, som jag har skrivit på JEPI , att enkla passiva fonder är billiga och bättre alternativ.