Celestia har en insatsavkastning på 10,7 %; är TIA-token ett köp?

Celestia (TIA) har blivit en av de mest populära kryptovalutorna bland avkastningsfokuserade investerare.

Starkt satsningsutbyte

Data från StakingRewards visar att Celestia erbjuder en av de mest attraktiva insatsavkastningarna i branschen. TIA-tokenet har en belöningsgrad på 10,7%, högre än andra populära kryptovalutor som Ethereum, Avalanche, Tron och Solana.

Ethereum, det största proof-of-stake-nätverket i branschen, ger 3,3% medan Solana har en insatsgrad på 7%. Avalanche ger 7,5 % medan Tron ger 4,15 %.

Ytterligare data visar att de flesta av Celestia-polletterna har satsats. Det har ett börsvärde på 4,7 miljarder dollar mot ett totalt marknadsvärde på över 6,5 miljarder dollar.

Insatsbelöningen på 10,7 % innebär att 10 000 $ investerat i Celestia ger en insatsbelöning på 1 077 $. Detta är en spännande belöning med tanke på att om tio år, allt hålls konstant, kommer belöningen att vara cirka $10 770.

Den belöningen är betydligt större än vad andra populära finansiella tillgångar erbjuder. Till exempel ger den populära Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) en avkastning på 3,5 % medan den 10-åriga amerikanska statsobligationen ger en avkastning på cirka 4 %.

Naturligtvis är det inte det bästa sättet att tänka på enbart insatsavkastningen när du investerar. Som jag har varnat tidigare på utdelningsaktier som Realty Income bör man överväga totalavkastningen. Totalavkastningen är en beräkning som består av en tillgångs pris och den erbjudna avkastningen.

Till exempel skulle 10 000 $ investerade i Celestia vid sin topp på 20,15 $ i mars nu vara 3 473 $ eftersom tokenen har sjunkit med över 67%. Inklusive insatsbelöningarna skulle beloppet fortfarande vara värt mindre än $4 000.

Celestia prisdiagram

Celestia står inför fler utmaningar

Samtidigt står Celestia-investerare inför fler utmaningar framför sig. En av kärnfrågorna är att den är öppen för utspädning under de kommande åren. Data sammanställd av CoinMarketCap visar att över 267 miljoner TIA-tokens har låsts upp. Dessa tokens är cirka 25% av det totala antalet.

Samtidigt har över 731 miljoner tokens ännu inte låsts upp medan 57,38 miljoner inte har spårats. Upplåsningsschemat förväntas avslutas 2027, vilket innebär att det kommer att finnas fler tokenupplåsningar framöver.

Nästa tokenupplåsning förväntas ske i november då utvecklarna kommer att låsa upp över 522 miljoner tokens.

Tokenupplåsningar är vanligtvis dåliga för kryptovalutor av flera anledningar. För det första tenderar det att leda till ökad försäljning före och efter upplåsningen från tokenmottagarna. För det andra kan det också leda till en minskad insatsavkastning eftersom fler investerare satsar sina tokens. Vidare finns det vanligtvis betydande marknadsvolatilitet före och efter en token-upplåsningshändelse.

Den andra risken för Celestia-priset är att det påverkas av prisåtgärden på Bitcoin-marknaden. Till exempel höjde TIA-tokenen till rekordhöga nivåer i mars när Bitcoin rally till en rekordnivå. Senast har den sjunkit längre än Bitcoin då den senare har flyttat till en björnmarknad.

Det finns tecken på att Bitcoin kommer att fortsätta falla under de kommande veckorna nu när det har bildat ett dubbeltoppsdiagram och kämpat för att ta sig över motståndspunkten vid $60 000. Som sådan, om det dagliga diagrammönstret fungerar som förväntat, finns det en sannolikhet att Celestia också kommer att falla. Den tyska regeringen dumpar också Bitcoins.

Till att börja med är Celestia ett ledande företag som erbjuder ett modulärt verktyg för datatillgänglighet som skalas i takt med att antalet användare växer. Detta är ett bra tillvägagångssätt eftersom det låter alla enkelt lansera sina egna blockkedjor.

Till exempel använder sammanslagningar och lager 2-nätverk Celestia för att publicera och göra datan tillgänglig för alla enkelt. Några av de företag som använder Celestia är sådana som Manta Network, Alpha Dune och Astria.