Loop Capital nedgraderar Reddit-aktien för att hålla under värderingsoro: Är det dags att ta ut pengar?

På tisdagen nedgraderade Loop Capital-analytiker Reddit Inc (NYSE: RDDT) från Köp till Håll, vilket utlöste en mer än 3% nedgång i handeln före marknaden. Nedgraderingen drevs av oro över Reddits värdering, trots att Loop Capital bibehöll ett prismål på $75.

Sedan börsintroduktionen i mars har Reddits aktie mer än fördubblats, framdrivet av robust tillväxt i användarengagemang, intäktsgenereringsstrategier och utökade reklaminitiativ. Loop Capital betonade dock att Reddits nuvarande värdering utgör risker, särskilt eftersom det handlar till en betydande premie jämfört med sina branschkollegor.

En av de överhängande utmaningarna som Reddit står inför är den kommande låsningen som löper ut den 9 augusti, vilket kan släppa cirka 133 miljoner aktier på marknaden. Denna händelse kan leda till säljtryck eftersom tidiga investerare överväger att avveckla sina positioner, vilket ytterligare påverkar Loop Capitals försiktiga hållning.

Öppna AI-partnerskap och Keith Gills återkomst

Reddit har under hela året tagit strategiska framsteg, inklusive ett anmärkningsvärt partnerskap med Microsoft-stödda OpenAI i juni.

Detta samarbete gör det möjligt för Reddit att utnyttja sitt enorma användargenererade innehåll genom AI-drivna funktioner, vilket potentiellt förbättrar datalicensintäkter och användarengagemang.

Trots dessa positiva initiativ är Reddits aktie fortfarande volatil.

Noterbart steg aktien när Keith Gill, känd som Roaring Kitty, gjorde betydande affärer relaterade till GameStop i juni, vilket återuppväckte intresset för Reddit på grund av dess band till meme-stock-fenomenet.

Kvartalsresultat och förväntningar

Under det första kvartalet rapporterade Reddit robusta resultat med en intäktstillväxt på 48 % jämfört med föregående år till 243 miljoner dollar, vilket överträffade analytikerns förväntningar.

Företagets pågående innovationer inom plattformsförbättringar, såsom förbättrade sökmöjligheter och språköversättningar, har drivit på dess användarbas och engagemangsmått.

Framöver kommer Reddit att offentliggöra sitt resultat för andra kvartalet den 6 augusti. Analytiker uppskattar en normaliserad vinst per aktie på 0,12 dollar och en GAAP-vinst per aktie på -0,31 dollar, med prognostiserade intäkter runt 252,34 miljoner dollar.

Dessa siffror kommer att övervakas noga för att bedöma Reddits operativa prestanda och dess förmåga att möta marknadens förväntningar.

Hausse fart råder i de kortsiktiga diagrammen

För att förstå hela bilden är en teknisk analys av aktien nödvändig. Att undersöka Reddits aktiekursrörelser, handelsvolymer och diagrammönster kommer att ge ytterligare insikter i aktiens framtida bana och kan hjälpa investerare att fatta välgrundade beslut.

RDDT-diagram av TradingView

Efter en framgångsrik börsnotering i mars i år och en snabb uppgång till över $70, föll Reddits aktie till under $40 den 18 april. De har dock varit på en uppåtgående bana sedan dess och bröt nyligen över sin post-IPO high för att göra en ny all-time high på $78 den 15 juli.

Aktien fortsätter att njuta av hausseartad fart på de kortsiktiga timdiagrammen. Med tanke på att handlare och investerare som är hausse på aktien kan köpa den på nuvarande nivåer med en efterföljande stop loss placerad under den hausseartade trendlinjen som ses på diagrammet, som för närvarande svävar runt $60,4.

Valutahandlare som är baisse på aktien bör initiera en kort position endast om aktien börjar handlas under sin senaste svängningslåga och 100-timmars glidande medelvärde, som båda för närvarande är nära $67,5. Om aktien går under den nivån kan de initiera en kort position med en stop loss på $78,10 och kan boka vinster nära $55.