Min 3M aktiekursprognos var korrekt: vad nu?

3M (MMM) aktiekurs är tillbaka. Det sköt i höjden med över 20 % på fredagen, vilket gjorde det till ett av de bäst presterande namnen på Wall Street när investerare jublade över dess finansiella resultat. Det steg till en högsta av $124, dess högsta punkt sedan januari 2022, som jag hade förutspått i min senaste artikel.

3M starkt resultat och guidning

3M-aktien steg i höjden efter att bolaget publicerat starka resultat som slog analytikernas uppskattningar. Dess intäkter ökade med 0,5 % på årsbasis till 6,3 miljarder dollar. Siffran var högre än förväntade 5,3 miljarder dollar.

Vinsten per aktie steg till 2,17 dollar, högre än medianuppskattningen på 1,8 dollar. Dessa siffror innebär att företaget genomför sin vändning väl efter att ha varit under press de senaste åren.

Dess säkerhets- och industrisegment steg med medelhöga ensiffriga siffror, hjälpt av dess limverksamhet, delvis uppvägd av en liten minskning av dess slipmedel. Rörelsemarginalerna steg med 40 punkter.

På andra håll hade dess transport- och elektronikverksamhet en organisk tillväxt på 3,3 % medan dess bilelektrifiering ökade med 17 %. Konsumentsegmentets organiska tillväxt backade med 1,4% medan rörelsemarginalen steg till 17,4%.

3M:s ledning hoppas att verksamheten ska fortsätta att gå bra i år. Medan den organiska försäljningstillväxten förväntas förbli intakt på 2 %, höjde den sitt rörelsemarginalmål till mellan 225 till 275 räntepunkter och sin justerade vinst per aktie till mellan 7 och 7,30 USD.

Den främsta katalysatorn för 3M-aktien var att den nya ledningen beslutade att höja de framåtriktade målen på medellång sikt. Han gjorde det samtidigt som han pekade på sina tre prioriteringar, som inkluderar att driva organisk tillväxt på topplinjen, förbättra operativa resultat och använda kapital väl.

I synnerhet noterade han att företaget behövde investera mer pengar på forskning och utveckling (FoU) eftersom de flesta av dess produkter åldrades. Han kommer att göra det genom att öka FoU-utgifterna samtidigt som han ser till att företaget fick mer av vad det spenderar.

Det viktigaste är att den nya vd:n arbetar med att förbättra lagren, vilket är en stor fråga för företaget. Han sa:

Går vidare från tidigare kriser

Därför tror investerare att 3M går vidare från sina senaste Black Swan-händelser. Den tvingades av den amerikanska regeringen att spendera mer än 12 miljarder dollar i böter för sina eviga kemikalier, som den använder för att tillverka de flesta av sina produkter.

Strax efter det nådde företaget en överenskommelse om att betala 6 miljarder dollar till 250 000 veteraner som skadades av dess öronproppar. Detta är betydande summor pengar eftersom 3M är ett företag som värderas till över 68 miljarder dollar idag.

Därför är aktieuppgången ett tecken på att investerare förväntar sig en ny normal i företaget. Förhoppningen är att dess vändning kommer att likna den för andra företag som General Electric, som har skjutit i höjden under de senaste åren.

Under Lawrence Culp har GE gått igenom en stor vändning, där den viktigaste är hans beslut att dela upp det i tre företag. Innan han kom in fanns det farhågor om att det stora företaget skulle gå i konkurs.

Chipotle Mexican Grill är ett annat företag som har gått igenom en starkare vändning under en ny VD. Innan Brian Niccol blev vd hade aktien kraschat efter en föroreningskris. I sitt ledarskap förändrade han upphandlingsprocessen och ökade dess online-orderleveranser.

Det andra företaget som har gått igenom en kraftig vändning är Rolls-Royce. Under Tufan Erginbilgiç, som blev VD 2023, har aktien skjutit i höjden, vilket gör den till ett av de bäst presterande företagen i FTSE 100-indexet.

3M aktiekursprognos

MMM-diagram av TradingView

I min senaste artikel om 3M-aktier noterade jag att de hade bildat ett omvänt huvud- och axelmönster vars halslinje var på 105,60 $. I prisåtgärdsanalys är detta ett av de mest hausseartade mönstren på marknaden.

Jag pekade också på Elliot Wave, som visade att den var i den tredje fasen, som kännetecknas av att ha mest vinster.

Återhämtningen ovanför urringningen skedde i fredags efter att den publicerade starka finansiella resultat. Den har också stigit över den avgörande motståndspunkten på $114,74, dess högsta punkt i augusti 2022.

Aktien bildade ett gyllene korsmönster i mars och har ständigt hållit sig över 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden.

Därför misstänker jag att aktien kommer att stiga i två dagar till och sedan återuppta den baisseartade trenden när den försöker bilda ett brytnings- och testmönster. Denna reträtt kunde se att den testade om nyckelstödet till $114,74 och sedan återuppta den hausseartade trenden. På lång sikt kommer det att stiga till $150.