Intel och AMD aktieprognoser: INTC, AMD stöd för intäkter

Advanced Micro Devices (AMD) och Intel (INTC) aktiekurser kommer att vara i rampljuset denna vecka när de två halvledarjättarna publicerar sina finansiella resultat. AMD kommer först på tisdag medan Intel Corporation följer nästa på torsdag.

De två halvledarföretagen har divergerat i år och presterat sämre än sina konkurrenter. AMD-aktien har fallit med 5% i år medan Intel-aktien har fallit med över 37%. Däremot har iShare Semiconductor ETF (SOXX) stigit med nästan 20% medan VanEck Semiconductor ETF (SMH) har hoppat med nästan 40%.

Förhandsvisning av AMD-intäkter

AMD, ett av de största halvledarföretagen, har gjort bra ifrån sig genom åren då dess intäkter har hoppat från 6,7 miljarder USD 2019 till över 22,6 miljarder USD 2023. Denna tillväxt skedde när företaget fortsatte att ta marknadsandelar i CPU-industrin från Intel.

Tillväxten har också skett på grund av dess strategiska förvärv. Dess viktigaste uppköp var Xilinx, ett företag som gör adaptiva lösningar för halvledarindustrin.

AMD har nu en marknadsandel på 33 % i CPU-industrin, en stor ökning från 17,5 % 2016. Intels andel har sjunkit från över 80 % 2015 till 63 % idag. Denna trend kommer sannolikt att fortsätta när Intels problem fortsätter.

Bara förra veckan avslöjades det att Intel hade hittat grundorsaken till ett problem som plågade dess 13:e och 17:e generations chips. Problemet ledde till förhöjd spänning, och enligt The Verge kan det inte åtgärdas.

Dessa problem, tillsammans med Intels tillverkningsutmaningar, har lett till att AMD tagit marknadsandelar.

Men på senare tid finns det tecken på att AMD:s tillväxtbana har bleknat. Dess senaste finansiella resultat visade att dess intäkter steg från 5,35 miljarder USD under Q1'23 till över 5,4 miljarder USD under Q1'23. Nvidia, som drivs av Jensen Huang, AMD:s vd-kusin, växte med 200 % under samma kvartal.

Samtidigt är AMD inte längre den tillväxtmotor som det var för några år sedan samtidigt som dess vinster har sjunkit. Dess nettovinst uppgick till 123 miljoner dollar under första kvartalet.

Analytiker förväntar sig att AMD:s intäkter för andra kvartalet kommer att vara 5,72 miljarder dollar, en ökning med 6,8% från samma period 2023.

Dessa problem har hänt eftersom AMD är mer utsatt för PC-industrin än Nvidia. För att lösa krisen har AMD nyligen lanserat flera AI-fokuserade halvledarprodukter. Och analytiker förväntar sig att företaget kommer att ta cirka 10% av AI-marknaden i framtiden.

AMD aktiekursanalys

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ser vi att AMD-aktiens kurs har varit i ett fritt fall i år, som jag förutspådde. Det har sjunkit från cirka $190 i juli till $140. Längs vägen har aktien kraschat under 200-dagars och 50-dagars glidande medelvärden och nyckelpunkten på $140,97, dess lägsta sving den 2 maj.

Därför är vägen för det minsta motståndet för AMD nedåt, med nästa punkt att titta på är på $130. Men i vissa fall ser vi mycket oroliga aktier hoppa efter sina vinster, vilket kan hända i Intels fall. Om detta händer kan det stiga till 50-dagars glidande medelvärde på $152.

Förhandsvisning av Intels resultat

Intel, liksom AMD, har följt andra halvledarföretag i år. Förutom de problem som nämns ovan finns det farhågor om att dess strategi att bli den största chiptillverkaren i USA kommer att vara den rätta.

Den genomsnittliga uppskattningen är att Intels intäkter kommer att uppgå till 12,94 miljarder dollar, några punkter under de 12,95 miljarder dollar som man gjorde ett år tidigare. För året förväntar sig analytiker att dess intäkter kommer att vara 55,6 miljarder dollar, 2,7 % över 2023:s 54,23 miljarder dollar.

Analytiker förväntar sig att Intels vinst per aktie kommer att bli 0,10 USD, en liten ökning från 0,13 USD under Q2'23.

Intel har tappat på grund av de pågående problemen som har orsakat permanenta skador på miljontals bärbara datorer. Dessa utmaningar innebär att AMD sannolikt kommer att fortsätta ta marknadsandelar eftersom dess processorer är några av de bästa.

Precis som AMD har Intel också lanserat mer avancerade artificiell intelligens halvledare när de försöker konkurrera med Nvidia. Med Intels kvalitetsproblem är det oklart om dessa halvledare kommer att ta marknadsandelar.

Intel aktiekursanalys

INTC-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att INTC-aktiens pris toppade på 50,91 dollar tidigare i år och har sjunkit till 30 dollar. Det bildade ett dödskorsmönster - där 200-dagars och 50-dagars glidande medelvärden korsar varandra - den 26 april.

Intel-aktien har hållit sig under det viktiga 200-dagars glidande medelvärdet sedan dess. Den har också sjunkit under de senaste 10 dagarna i rad och svävar nära sin lägsta punkt den 3 juli.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna siktar på det lägsta hittills i år på $29,7. En paus under den punkten kommer att leda till fler nackdelar.