Är Rolls-Royce aktiekurs en 52% fynd före vinsten?

Written by
Translated by
Written on Jul 31, 2024
Reading time 5 minutes
  • En diskonterad fritt kassaflödesberäkning visar att Rolls-Royce handlas med 525 rabatt.
  • Företaget har klarat sig bra under den nyligen utnämnde vd:n.
  • Dess resultat som är planerat till torsdag kommer att ge mer information om dess prestation.

Följ Invezz på TelegramTwitter och Google Nyheter för de senaste uppdateringarna >

Rolls-Royce aktiekurs har backat under de senaste veckorna då vissa investerare börjar ta vinster efter ett spektakulärt rally tidigare i år. Aktien sjönk till en lägsta nivå på 445p på tisdagen, en nedgång med nästan 9% från sin högsta punkt i år.

Advertisement

Letar du efter signaler och varningar från proffshandlare? Anmäl dig till Invezz Signals™ GRATIS. Det tar 2 minuter.

Industriella vinster pågår

Copy link to section

Rolls-Royce aktiekurs har vacklat under de senaste veckorna när investerare tittar på den pågående vinstsäsongen. Förra veckan publicerade GE Aviation, dess största konkurrent, starka siffror då dess totala order ökade med 18 % till 11,28 miljarder dollar. Dess intäkter på 9,1 miljarder dollar var högre än konsensusförväntningarna.

Advertisement

De andra anmärkningsvärda resultaten kom från Airbus, den största flygplanstillverkaren i världen. Det levererade 323 flygplan under årets första halvår, vilket gav över 28,8 miljarder euro i intäkter. Dessa siffror, även om de var goda, visade att branschen gick igenom betydande utmaningar när problemen med leveranskedjan kvarstår.

Boeing, det ansträngda företaget, förväntas publicera sina resultat på onsdag. Analytiker har svaga förväntningar när bolaget går igenom en smärtsam vändningsstrategi efter stora misstag de senaste månaderna.

Dessa resultat kommer i en tid då många stora industriföretag har gått bra. GE Aviations aktie är rekordhög. Detsamma gäller företag som Safran, Lockheed Martin och Rolls-Royce.

Rolls-Royce resultat framåt

Copy link to section

Torsdagen blir en viktig dag för Rolls Royce, den näst största jetmotortillverkaren i världen när de publicerar sina finansiella resultat.

Dessa kommer att vara viktiga resultat av tre huvudsakliga skäl. Först kommer de att visa om företaget hanterar leveranskedjans utmaningar väl.

För det andra kommer siffrorna att ge bevis på om den påverkas av de senaste trenderna inom den civila flygindustrin. De flesta flygbolag som Delta Air Lines , United och Ryanair har rapporterat svaga resultat nyligen, med hänvisning till den växande överkapaciteten och den svaga efterfrågan.

För det tredje kommer resultaten att visa om Rolls-Royce arbetar mot VD Tufan Erginbilgiçs höga ambitioner. I sin strategiuppdatering sa han att hans mål på kort sikt var att generera rörelsevinster på mellan 2,5 miljarder pund och 2,8 miljarder pund. Han hoppas också kunna generera mellan 165 och 18 % avkastning på kapitalet och mellan 2,8 och 3,1 miljarder pund i fritt kassaflöde.

Rolls-Royce siktar på att uppnå dessa mål genom att minska kostnaderna, öka effektiviteten och fokusera på sina kärnstyrkor. Som ett resultat arbetar han för att eliminera några av de höga ambitionerna som vätgasmotorprojektet.

Samtidigt tittar han på partnerskap för att återinföra den robusta smalkroppsjetmotor som den övergav för några år sedan. Narrow-body flygplan går bättre eftersom fler flygbolag har anammat en nav- och ekermodell.

Rolls-Royce värdering

Copy link to section

En viktig oro bland investerare är att Rolls-Royce Holdings har blivit ett mycket övervärderat företag efter att ha ökat hårt under de senaste åren.

Värderingsmåtten om företaget är lite blandade. En diskonterad kassaflödeskalkylator från Simply Wall Street visar att företaget handlas till ett bra värde jämfört med sina konkurrenter. Den uppskattar att den handlas till 52,4 % under sitt verkliga värde på 935p.

Rolls-Royce DCF

Rolls-Royce DCF-beräkning

Bolaget har också lägre värderingsmultiplar än sina jämförbara företag. Det har ett pris/vinst-förhållande på 15,6, vilket är lägre än FTSE 100-index och andra industriföretag. BAE Systems har en P/E-multipel på 20,7 medan Babcock International har 16 och GE Aviation-affärer med en 40x-multipel.

Safran har en multipel på över 30 medan FTSE 100-index har en genomsnittlig P/E-multipel på 18. I USA har S&P 500 en värderingsmultipel på över 20.

Dessa siffror innebär att Rolls-Royce har mer uppsida att gå för att överbrygga gapet med sina jämförbara företag. Denna trend kommer bara att hända om företaget lyckas arbeta mot sina målmått och om dess produktkvalitet förblir stabil. Tidigare kostade defekta Trent 1000-motorer det stora summor pengar.

Rolls-Royce aktiekursprognos

Copy link to section
Rolls-Royce share price

RR-diagram av TradingView

RR-aktien har gått bra under de senaste åren då den rörde sig från under 100p 2020 till över 440p idag.

På det dagliga diagrammet ser vi att Rolls-Royce aktiekurs har varit i en stark bull run under de senaste månaderna. Medan aktien har backat ligger den fortfarande över 100-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA).

Viktigast av allt, Rolls-Royce verkar bilda ett hausseartat flaggdiagram som visas i blått. Detta mönster kännetecknas av en lång flaggstång och ett rektangelmönster. I de flesta fall resulterar det vanligtvis i ett starkt hausseartat utbrott.

Därför finns det en sannolikhet att Rolls-Royce-aktien kommer att stiga efter vinsten på torsdag. Om detta händer kommer den sannolikt att stiga och testa om den viktiga motståndspunkten vid 490p, dess högsta punkt i år.

Advertisement

Other content you may like