Lumen Technologies aktie skjuter i höjden, en krasch kan komma

Aktiekursen på Lumen Technologies (NYSE: LUMN) har gått vertikalt de senaste dagarna när företaget växte fram som en toppaktör inom industrin för artificiell intelligens (AI).

Aktien har skjutit i höjden under de senaste två raka dagarna och nått en högsta nivå på $6,78, den högsta punkten sedan november 2022. Den har hoppat med mer än 742% från sin lägsta punkt i år, vilket ger den ett börsvärde på över $5 miljarder.

Efterfrågan på artificiell intelligens

Lumen Technology är ett toppföretag inom telekom- och internetlösningar, särskilt på landsbygden i Amerika. Det verkar över tre varumärken, inklusive dess självbetitlade Lumen-varumärke, Quantum Fiber och CenturyLink.

Lumen tillhandahåller lösningar till företag och grossistmarknader medan Quantum Fiber erbjuder tillhandahåller fiberinternet till bostäder och småföretag. CenturyLink, å andra sidan, erbjuder internet-, telefon- och TV-lösningar.

Företaget, som grundades 1968, har vuxit både organiskt och genom förvärv de senaste åren.

Lumen Technologies har inte gått bra under de senaste åren eftersom aktien har fallit från 22,26 USD 2014 till under 1 USD tidigare i år. Denna nedgång inträffade när dess intäkter sjönk kraftigt, från över 21,4 miljarder dollar 2019 till 14 miljarder dollar förra året.

Lumen Technologies har också gjort betydande förluster eftersom nettoförlusten nådde en topp på över 10,2 miljarder dollar 2023. Det mesta av resultatet berodde mest på dess avyttringar, inklusive nivå 3-moderföretaget, dess latinamerikanska verksamhet.

Dessutom är Lumen Technology ett mycket skuldsatt företag med över 18 miljarder dollar i långfristiga skulder. Denna skuld kommer från tidigare förvärv och det faktum att dess verksamhet är en mycket kapitalintensiv verksamhet.

Viktigast av allt, det möter också betydande konkurrens från företag som SpaceX, som erbjuder lågkostnadsinternet i USA och runt om i världen.

Bandwagon för artificiell intelligens

Lumen-aktien stiger eftersom företaget nu har gått in i den populära industrin för artificiell intelligens (AI). I ett uttalande noterade ledningen att de hade säkrat 5 miljarder dollar i nya affärer eftersom företag söker snabba internethastigheter. Det arbetar också med andra företag för att säkra 7 miljarder dollar i total försäljning.

En av de främsta partnerna i denna strävan var Microsoft, det största företaget i världen. För att ta itu med denna nya verksamhet har företaget åtagit sig att fördubbla sitt intercity-nätverk och har samarbetat med Corning, som kommer att tillhandahålla sin fibertäta kabel. Man har också skapat en ny Custom Networks-division för att hantera dessa lösningar.

Därför stiger Lumen-aktien när investerare förväntar sig större efterfrågan på dess lösningar eftersom AI-industrin fortfarande är i sin linda.

Lumen intäkter ladda ner

Lumen Technologys aktiekurs steg efter att företaget publicerat blandade finansiella resultat. Dess intäkter uppgick till 3,26 miljarder dollar, en minskning från 3,6 miljarder dollar samma kvartal 2023.

Intäkterna sjönk inom de flesta av dess segment förutom den offentliga sektorn där intäkterna steg till 448 miljoner USD. Dess affärssegments intäkter sjönk från 2,98 miljarder dollar till över 2,57 miljarder dollar.

På den positiva sidan minskade företaget sin förlust från över 8,7 miljarder dollar till 49 miljoner dollar under det senaste kvartalet. Det sistnämnda resultatet berodde främst på en nedskrivning på över 8 miljarder USD.

Analytiker förväntar sig att dess nästa resultat visar att dess intäkter sjönk med 10% till över 3,2 miljarder dollar. För året förväntar sig analytiker att dess siffror kommer in på 12,9 miljarder dollar, en minskning med 10,7% från 2023.

Är Lumen-aktier ett bra köp?

Lumen Technologys aktiekurs har skjutit i höjden i en miljö med hög volym. Dess volym hoppade från genomsnittet 22,2 miljoner till över 255 miljoner på tisdagen och denna trend kommer att fortsätta i år.

Ändå finns det skäl att vara försiktig med företaget. För det första, i de flesta fall varar sådana paraboliska rörelser inte under lång tid eftersom många investerare kommer att rusa för exit. Helst misstänker jag att aktien stiger ytterligare en dag och sedan tar hypen slut.

För det andra visar den senaste tidens prestanda att AI-hypen håller på att dö. Nvidia, AI-branschens affischbarn har fallit sönder med över 20 % från sin högsta punkt i år. På samma sätt har Super Micro Computer-aktien sjunkit med över 30 % efter att resultaten visade att verksamheten saktade ner.

Några av de bästa AI-företagen som SoundHound AI och AITX som gick bra tidigare i år har också fallit.

För det tredje, även om företagets AI-möjlighet är hög, kommer det att ta tid att dra lönsamt. Dessutom, som nämnts ovan, är Lumen Technology ett mycket skuldsatt företag med över 18 miljarder dollar i skulder som kan hindra dess återhämtning.

Slutligen, tekniskt sett, som visas ovan, är Lumen Technology-aktien kraftigt överköpt, med Relative Strength Index (RSI) som ligger på 84 och Relative Vigor Index (RSI) och MACD stiger till den högsta punkten på veckor. Därför kommer aktien sannolikt att dra sig tillbaka och testa om nyckelstödet vid $3.