PDD Holdings aktieprognos före vinst: köpa eller sälja?

PDD Holdings (NASDAQ: PDD) aktie har gått bra under det senaste decenniet, med hjälp av dess starka tillväxt i intäkter och lönsamhet i Kina och andra länder. Den har stigit med nästan 500 % under de senaste fem åren, vilket ger den ett börsvärde på över 200 miljarder dollar och gör Colin Huang till Kinas rikaste man.

PDD-intäkter framåt

PDD Holdings, moderbolaget till Temu och Pinduoduo, kommer att vara i rampljuset denna vecka när företaget publicerar sina kvartalsvisa finansiella resultat.

Dessa siffror kommer några dagar efter att Alibaba, en topprival, släppte svaga resultat som missade analytikernas uppskattningar. Vinsten sjönk med 27 % medan vinstmarginalen sjönk till 15 % under kvartalet.

Analytiker är optimistiska om att PDD:s tillväxt accelererade under det senaste kvartalet. Den genomsnittliga intäktsuppskattningen bland Wall Street-analytiker är att dess intäkter steg med 133 % under andra kvartalet till 13,94 miljarder dollar.

Detta är en bra intäktsökning för ett företag som har funnits i nästan ett decennium. Det kommer också att vara en bra siffra eftersom det finns tecken på att Kinas detaljhandelsutgifter saktar ner i takt med att den ekonomiska oron stiger.

Det mesta av denna tillväxt kommer att bero på Temu, det virala företaget som lanserades 2022. Dess framåtriktade vägledning förväntas visa att intäkterna kommer att uppgå till 15,1 miljarder dollar under tredje kvartalet. Analytiker förväntar sig också att PDD Holdings helårsintäkter kommer att vara 58,35 miljarder dollar, 67,50 % ökning från vad de gjorde 2023.

Viktigast av allt är att PDD Holdings har lönsam tillväxt då dess vinst per aktie (EPS) förväntas flytta till 2,7 USD, upp från 1,46 USD samma kvartal 2023. Den årliga EPS-uppskattningen är att dess vinst ökade från 6,54 USD till 12,1 USD.

Dessa resultat kommer några månader efter att PDD Holdings publicerat starka kvartalsresultat. Dess totala intäkter ökade med 131 % till 12 miljarder dollar medan dess rörelsevinst steg till över 3,5 miljarder dollar och nettointäkterna steg till 3,8 miljarder dollar.

PDD Holdings har också en av de bästa balansräkningarna i Kina. I sina senaste resultat sa företaget att dess likvida medel steg till över 7,6 miljarder dollar medan dess kortsiktiga investeringar hoppade till över 25 miljarder dollar.

PDD har också över 8,1 miljarder dollar i begränsade likvida medel och 660 miljoner dollar i fordringar. Sammantaget uppgår dess totala omsättningstillgångar till över 43 miljarder dollar, vilket är ett mycket bra belopp för ett företag som fortfarande växer sin verksamhet. Dess omsättningstillgångar uppgick till över 20 miljarder dollar, vilket ger det ett rörelsekapital på över 20 miljarder dollar.

Potentiella risker framöver

Allt detta förklarar varför analytiker är optimistiska om PDD Holdings aktie. Data från Yahoo Finance visar att företaget följs av 46 Wall Street-analytiker. Av dessa har 18 ett starkt köpbetyg medan 28 av dem har ett köpbetyg. Den genomsnittliga PDD-aktieutsikten är $200,95, högre än nuvarande $149,30.

Ändå har företaget några viktiga risker. Temu är en av dess största risker på grund av utmaningarna med dess affärsmodell.

Temu är ett e-handelsföretag som låter människor köpa produkter direkt från sina tillverkare i Kina. Genom att undvika mellanhanden kan dessa människor sälja sina produkter till ett extremt lågt pris.

Historien visar dock att detta är en av de svåraste företagen att lyckas på lång sikt. Till exempel var Wish.com ett av de snabbast växande företagen i branschen för några år sedan innan det imploderade nyligen och såldes för bara 173 miljoner dollar.

PDD har varit ganska tyst om Temu i sina senaste finansiella resultat, vilket betyder att analytiker som ringer företaget gör det blint.

För nu finns det tecken på att Temu fortfarande växer. Data från Google Trends visar att det världsomspännande intresset över tid har hållit ganska bra medan en annan av SimilarWeb visar att dess månatliga trafik i juli steg med 20 % till över 668 miljoner.

Den andra stora risken för PDD Holdings är de pågående geopolitiska spänningarna mellan USA och Kina. Trump, som har en stor chans att vinna det allmänna valet, har hotat att vara hårdare mot Kina, ett drag som kan få honom att ta bort kinesiska ADR.

PDD Holdings aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att PDD-aktien har stigit de senaste dagarna. Den nuvarande fasen av rallyt började när aktien nådde botten på $122,48 tidigare denna månad. Detta var en viktig nivå eftersom den sammanföll med den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan maj 2023.

PDD-aktier har passerat 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) och närmar sig nyckelmotståndspunkten på $153, dess högsta punkt den 11 januari. Dessutom närmar sig Relative Strength Index (RSI) den överköpta nivån.

Därför är det mest sannolika scenariot där PDD-aktiekursen fortsätter att stiga den här veckan när köparna siktar på sin rekordnivå på 165 $.