AUD/USD-prognos: signalerar när Fed och RBA divergerar

Den australiensiska dollarn, i folkmun känd som Aussie, har gått på en stark bullrun mot den amerikanska dollarn när de två centralbankerna skiljer sig åt. AUD/USD-paret har stigit under fyra dagar i rad och nått en högsta nivå på 0,6750, den högsta nivån sedan den 17 juli. Den har skjutit i höjden med mer än 6,27 % från sin lägsta punkt denna månad.

Aussie har också studsat tillbaka mot andra valutor, med AUD/GBP stigande till 0,5181, 3,90% över sin månatliga lägsta. På liknande sätt har AUD/JPY och AUD/EUR stigit till 98 respektive 0,60.

Dovish Federal Reserve

Den främsta anledningen till att AUD/USD har stigit är på grund av den svaga amerikanska dollarn. Det noggrant bevakade US-dollarindexet har sjunkit till 101,51 dollar och bildat ett dödskors, vilket betyder att det har fler baksidor.

Senaste data visar att den amerikanska dollarn har sjunkit mot de flesta valutor som euron, pundet, sydafrikanska randen och andra från

Denna prisåtgärd beror mest på att Federal Reserve har blivit duva under de senaste mötena. Under sitt möte den 31 juli lämnade banken räntorna oförändrade på mellan 5,25 % och 5,50 % och antydde att den skulle börja sänka räntorna under sitt septembermöte.

Mer ekonomisk data har visat varför en räntesänkning är nödvändig. Medan den amerikanska inflationen är fortsatt hög, sjönk årstakten från 3,0 % i juni till 2,9 % i juli, och denna trend kan fortsätta.

En annan rapport visade att landets arbetslöshet har stigit under de senaste månaderna. Den steg till 4,3 % i juli, den högsta nivån på flera år och en stor ökning från fjolårets lägsta på 3,5 %.

Dessutom fortsatte tillverknings- och industriproduktionen att falla i juli. De två sektorerna har varit i ett sammandragningsläge även efter att Joe Biden spenderade miljarder dollar i stimulans för att stärka sektorn.

En färsk rapport visade att många mottagare av Bidens Inflation Reduction Act (IRA) har försenat eller avslutat sina anläggningar. Till exempel har VinFast, som bygger en elbilsfabrik i South Carolina, försenat anläggningen till 2027.

Därför, medan recessionsriskerna har dragit sig tillbaka, finns det chanser att Fed vill undvika att situationen förvärras. Det kommer att göra det genom att sänka räntorna i september.

CME-terminer uppskattar att banken kommer att sänka räntorna med 0,25% i detta möte nu när USA släppte starka detaljhandelsdata.

I de flesta fall drar sig den amerikanska dollarn tillbaka när Federal Reserve sänker räntorna. Till exempel föll DXY-indexet till 89,9 USD 2021 när banken satte kurserna till noll när den hanterade Covid-19-pandemin.

RBA har varit hökaktig

I Australien har inflationen legat kvar på en förhöjd nivå, med hjälp av den ihållande löneökningen i landet.

De senaste uppgifterna visade att landets huvudkonsumentprisindex (KPI) steg från 3,6 % under Q1 till 3,8 % under Q2. Den noggrant bevakade trimmade och vägda genomsnittliga inflationssiffran sjönk något under kvartalet.

Dessa siffror var fortfarande mycket högre än RBA:s mål på 2,0 %. Därför har banken antytt att den kommer att hålla högre räntor längre än väntat.

Protokoll som släpptes denna vecka visade att tjänstemän övervägde att höja räntorna under det senaste mötet men beslutade att lämna dem intakta.

Michele Bullock, RBA:s guvernör, har insisterat på att banken fortfarande kan besluta sig för att höja räntorna i år eftersom den förväntar sig att inflationen kommer att ta längre tid att nå målet på 2 %. RBA tror också att förtida nedskärningar kommer att leda till mer inflation när landet förbereder sig för nästa allmänna val i maj.

RBA:s ställning skiljer sig från andra centralbanker som har börjat sänka räntorna. Några av de mest anmärkningsvärda är Europeiska centralbanken (ECB), Bank of England (BoE) och den schweiziska centralbanken (SNB).

En viktig risk för AUD/USD-paret är att den kinesiska ekonomin mjuknar upp, vilket leder till lägre priser på viktiga råvaror som järnmalm , koppar och kol. Kina är Australiens största handelspartner.

AUD/USD teknisk analys

AUD/USD-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det veckovisa diagrammet ser vi att paret AUD till USD har studsat tillbaka under de senaste tre veckorna i rad. Den har stigit från månadens lägsta på 0,6347 till en högsta på 0,6745.

Paret har bildat ett omvänt huvud- och axelmönster, ett populärt hausseartat tecken. Det har också hoppat över 50-veckors och 25-veckors glidande medelvärden, vilket betyder att tjurar har kontroll.

Därför är vägen för det minsta motståndet för paret hausse, med nästa viktiga referensnivå att titta på är på 0,6862, dess högsta svängning i januari i år. Ett steg över den nivån kommer att leda till fler vinster eftersom tjurar riktar motståndet till 0,7153, dess högsta punkt 2023.