Broadcom-aktier: 28 augusti och 5 september är nyckeldatum för AVGO

Broadcoms (NASDAQ: AVGO) aktiekurs kommer att vara i rampljuset under de kommande två veckorna när marknaden får information om tillståndet för artificiell intelligens.

Det kommer sannolikt att reagera på veckans Nvidia-intäkter , vilket kommer att ha en inverkan på de flesta halvledarföretag. Starka resultat och framåtriktad vägledning kommer att vara en positiv sak för sektorn eftersom Nvidia har blivit affischbarnet till den blomstrande AI-sektorn.

Broadcom kommer sedan att publicera sitt kvartalsresultat på torsdag nästa vecka. Återigen kommer dessa siffror att vara anmärkningsvärda eftersom de kommer att ge mer färg om AI och mjukvaruindustrin.

Broadcom är en global teknikjätte

Broadcom är inte ett mainstream-företag eftersom de flesta kunder inte interagerar med dess produkter och tjänster direkt.

Men under det senaste decenniet har det blivit en av de vitala spelarna inom teknikindustrin, tack vare de olika lösningar som den erbjuder.

För det första, om du använder Apple-produkter, använder du definitivt Broadcoms produkter eftersom det är huvudleverantören av trådlösa chips som de som används för Wi-Fi och Bluetooth.

Företaget används också flitigt av många företag runt om i världen. Till exempel förvärvade det VMware 2023, ett företag som erbjuder virtualiserings- och cloud computing-mjukvara för över 54 miljarder dollar.

Broadcom äger även Symantec, ett företag som erbjuder cybersäkerhetslösningar till företag och andra stora organisationer. Man köpte också CA Technologies för 18,2 miljarder dollar.

Alla dessa lösningar har gjort Broadcom till en global jätte som värderas till över 743 miljarder dollar, vilket gör det till det 11:e största företaget i världen.

Senast har dess mångsidiga svit gjort den till en av de mest populära AI-aktierna i branschen. Det har man uppnått genom att bygga artificiell intelligens halvledare, cybersäkerhetslösningar och nätverksprodukter.

Förhandsvisning av Broadcom-intäkter

Nästa viktiga katalysator för Broadcoms aktiekurs kommer att vara resultatet för tredje kvartalet FY'24, vilket kommer att ge mer färg om verksamheten.

I sina senaste resultat sa företaget att dess intäkter steg med 43% till 12,4 miljarder dollar förra kvartalet. Det mesta av denna spektakulära tillväxt berodde på att kvartalet inkluderade VMware, som det inte hade samma period förra året.

Broadcoms nettoresultat steg till 2,1 miljarder dollar medan dess justerade vinst före räntor, skatt, avskrivningar och armotisering (EBITDA) ökade till 7,42 miljarder dollar.

Det viktigaste är att företaget stärkte sin framtidsguidning för året. Den förväntar sig att dess årliga intäkter kommer att hamna på 51 miljarder dollar, en ökning med 42 % från vad den gjorde förra året.

Broadcom har historiskt sett varit ett mycket konservativt företag och det finns chanser att dess verkliga siffra kommer att vara högre än guidningen.

För nästa vecka förväntar sig analytiker att dess intäkter kommer att hamna på 12,96 miljarder dollar, en stor ökning jämfört med de 8,8 miljarder dollar som de gjorde förra året. Dess intäkter för nästa kvartal förväntas komma in på 14 miljarder dollar, också högre än de 9,3 miljarder dollar den tjänade under samma kvartal 2023.

Broadcoms intäkter och intäkter har slagit analytikernas förväntningar i de flesta kvartalen under de senaste åren.

Dessutom tenderar aktien att ha stor volatilitet när den publicerar sina finansiella resultat. Till exempel, i juni, hoppade aktien med över 12% efter att företaget släppt sina resultat för andra kvartalet. Innan dess sjönk den med över 7 % när den släppte sina Q1-siffror.

AVGO värderingsstatistik

En viktig fråga bland investerare är att Broadcom har blivit ett högt övervärderat företag med ett börsvärde på över 750 miljarder dollar. Om dess bullrun fortsätter, finns det en sannolikhet att företagets värdering kommer att nå 1 biljon dollar.

Läs mer: Broadcom aktieanalys: AVGO kan nå en värdering på 1 biljon dollar

En närmare titt visar att företaget är ganska övervärderat. Broadcoms årliga intäkter i år kommer att uppgå till cirka 51 miljarder dollar och företaget har en nettovinstmarginal på 24%, vilket innebär att dess vinster kommer att bli 12,2 miljarder dollar. Detta ger den en terminsmultipel på 61,8, vilket är ganska dyrt.

Om man nu antar att Broadcoms intäkter växer med 20 % under de kommande fem åren, betyder det att dess intäkter 2029 kommer att vara 127 miljarder dollar, vilket ger den en årlig vinst på 30,48 miljarder dollar och en terminsmultipel på 24,73, vilket inte heller är billigt.

Dessutom är företaget högt belånat, eftersom dess totala skuld har ökat till över 71 miljarder USD från 30 miljarder USD 2020. Därför, för att motivera denna värdering, måste Broadcom fortsätta att göra bra ifrån sig för att motivera värderingen.

Broadcom aktiekursanalys

Broadcom aktie | Källa: TradingView

Detta är en svår förutsägelse på grund av de kommande Nvidia- och Broadcom-intäkterna. På det dagliga diagrammet ser vi att aktien förblir över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket betyder att tjurar fortfarande har kontroll.

Aktien har också format något som ser ut som ett omvänt huvud- och axelmönster, ett populärt hausseartat tecken. Därför finns det en sannolikhet att aktien kommer att studsa tillbaka snart. Om detta händer kommer den viktigaste punkten att se på $173,74, dess högsta punkt förra veckan. En paus över den nivån kommer att se att den når en rekordnivå på $184.

Alternativscenariot är där aktien sjunker till stödet vid 148 $, det 100-dagars glidande medelvärdet.