AstraZeneca aktiekurs har gått vertikalt; stöd för en tillbakadragning

AstraZenecas (LON: AZN) aktiekurs skjuter på alla cylindrar eftersom den ligger på sin rekordnivå. Den har skjutit i höjden under de senaste fem veckorna i rad, den längsta serien sedan april 2023.

Noterbart, som visas nedan, överträffar företaget andra hälsovårdsföretag i år. Den har stigit med 27 % 2024 medan SPDR Select Fund Health Care (XLV) har skjutit i höjden med över 12 505.

Vanguard Health Care ETF (VHT) och iShares US Healthcare ETF (IYH) har alla ökat med mindre än 15 %.

Den starka tillväxten fortsätter

AstraZeneca, det största företaget i Storbritannien, med ett börsvärde på över 270 miljarder dollar, har gått bra under de senaste åren.

Dess prestanda är anmärkningsvärd av två huvudsakliga skäl. För det första, till skillnad från Eli Lilly och Novo Nordisk, har dess prestanda skett utan att det har haft en större roll i fetmadrogen. Eli Lilly säljer Mounjaro medan Novo säljer Wegovy och Ozempic.

Ändå hoppas företaget bli en stor aktör i branschen i framtiden. Till exempel tror analytiker att det kommer att ge mer information om sin fetmaverksamhet vid ett evenemang i början av november.

Astra har fäst sin framgång i detta genom sitt förvärv av Eccogene, ett företag som man köpte tidigt i år.

Ändå är risken som AstraZeneca står inför i den här branschen att branschen nu blir trång, med Novo och Eli Lilly som har de största spelarna. Andra företag som Biogen, Amgen, Altimmune och Viking Therapeutics arbetar med läkemedlen. Som företag som Google har visat, är det ingen lätt sak att få bort en marknadsledare.

För det andra är kursuppgången på AstraZeneca anmärkningsvärd eftersom den hände efter att efterfrågan på Covid-19-vacciner upphörde. Många företag som tjänat miljarder på att sälja vaccin har underpresterat.

Ett bra exempel på detta är Pfizer, som försökte köpa AstraZeneca 2014. Pfizer-aktien har kraschat med över 47 % från sin högsta punkt 2022. Det betyder att AstraZeneca har tagit sig vidare förbi vaccinboomen bättre än Pfizer.

De senaste årsresultaten visar varför AstraZenecas aktiekurs har stigit. Dess årliga intäkter har skjutit i höjden från över 24,3 miljarder USD 2019 till över 45,8 miljarder USD 2023. Dess årliga vinst har ökat från över 1,3 miljarder USD till 6,4 miljarder USD under samma period.

Dessa intäkter har varit både organiska och genom strategiska förvärv. Det betalade 39 miljarder dollar för att köpa Alexion Pharma 2021, 1,8 miljarder dollar för CinCor Pharma och 320 miljoner dollar för Neogene Therapeutics.

Däremot har Pfizer spenderat mer pengar på buyouts. Man spenderade 43 miljarder dollar på att köpa Seagen, 6,7 miljarder dollar för Arena Pharmaceuticals, 11,6 miljarder dollar för Biohaven, 5,4 miljarder dollar för Global Blood Therapeutics och 2,26 miljarder dollar för Trillium Therapeutics.

Under de senaste 20 åren har Pfizer spenderat 339 miljarder dollar i förvärv, mycket högre än företagets nuvarande värdering på 150 miljarder dollar.

En ledare inom cancervård

Den andra anledningen till att AstraZenecas aktiekurs har skjutit i höjden är att företaget har blivit ett av de främsta namnen inom cancerbranschen. I de senaste resultaten sa företaget att dess onkologiverksamhet tjänade över 5,3 miljarder dollar i intäkter, vilket gör det till den viktigaste delen av verksamheten.

Astra kommer sannolikt att fortsätta se mer tillväxt i denna division när antalet cancerfall ökar globalt. Den andra viktiga inkomstkällan var segmentet för sällsynta sjukdomar vars intäkter steg till 2,14 miljarder dollar. Dess kardiovaskulära, njur- och metabolism (CVRM) intäkter steg till 3,16 miljarder dollar medan dess respiratoriska och immunologi (R&I) steg till 1,9 miljarder dollar.

Därför har AstraZeneca i grunden mer utrymme att växa, vilket kan göra ledningens mål att nå 80 miljarder dollar i intäkter till 2030 möjligt. Det skulle innebära en stor ökning från de 45 miljarder dollar som det gjorde förra året, vilket förklarar varför analytiker på Morningstar är skeptiska. De skrev:

AstraZeneca aktiekursanalys

Om vi vänder oss till det veckovisa diagrammet ser vi att AZN-aktiens kurs har hoppat kraftigt under de senaste veckorna i rad. Detta rally beror främst på dess starka resultat och dess ambitiösa mål.

När den steg vände AZN den viktiga motståndspunkten vid 12 602p till en stödnivå, vilket ogiltigförklarade det dubbeltoppsmönster som bildades. Det var också ovansidan av koppen och handtagsmönstret.

AstraZeneca-aktien har legat över alla glidande medelvärden. Det finns dock tecken på att aktien har blivit mycket överköpt eftersom Relative Strength Index (RSI) och Stokastiska Oscillator har flyttat till den överköpta nivån.

Därför, även om den långsiktiga utsikten är hausse, finns det en sannolikhet att aktien kommer att dra sig tillbaka och testa stödet på nytt vid 12 602p. Detta är känt som ett brytnings- och omtestmönster och är vanligtvis ett tecken på en hausseartad fortsättning.