Nio aktiekursprognos: köpa eller sälja före vinst?

Nio (NIO) aktiekurs har studsat tillbaka under de senaste dagarna trots att andra kinesiska elbilsföretag föll till sina lägsta nivåer i år. Den steg till $4,25 på onsdagen, 17% högre än den lägsta punkten i augusti.

Ändå är Nio fortfarande kraftigt lägre än sin all-time high. Den har sjunkit med över 93 % från den högsta punkten i januari 2021. Den här nedgången har fört marknadsvärdet från över 85 miljarder USD till 7,84 miljarder USD.

Kinesiska elbilsföretags resultat

Många kinesiska elbilar har publicerat sina ekonomiska resultat under de senaste månaderna. Li Auto-aktien sjönk med nästan 20 % den 27 augusti efter att företagets resultat avslöjade att tillväxten avtog. Dess resultat var anmärkningsvärda eftersom Li ofta ses som ett av de bästa EV-märkena i Kina. Till exempel, dess aktie hoppade till $46,36 tidigare i år eftersom de flesta elbilar sjönk.

Xpeng släppte också blandade resultat som visade att dess intäkter steg med 60% till 1,12 miljarder dollar. Även om omsättningstillväxten var uppmuntrande, var dess marginalsiffror relativt svagare än väntat. Xpeng kopplar nu sin framtid till Mona, ett nyligen lanserat fordon som har haft en stark försäljning.

BYD, det största kinesiska elbilsföretaget, rapporterade starka resultat men varnade för att dess utsikter var utmanande.

Ett nyckeltema i dessa resultat är att företagen fortfarande säljer fler fordon men ofta med rabatt, vilket påverkar deras marginaler. Det finns också tecken på att BYD:s dominans i branschen skadar mindre företag.

Nio resultat framåt

Nästa viktiga katalysator för Nio-aktiens pris kommer att vara dess finansiella resultat planerat till torsdag. Dessa siffror kommer att ge mer färg på om företaget står inför de utmaningar som andra företag står inför.

I juni sa Nio att dess fordonsleveranser uppgick till över 30 000 under det första kvartalet, en liten dipp från de 31 000 de levererade under samma period 2023.

Nios intäkter uppgick till 1,16 miljarder dollar, en minskning med 9,1 % från samma kvartal 2023. På en positiv sida växte företaget sin fordonsmarginal till 9,2 % från 5,1 %. Marginalen var dock lägre än de 11,9 % den gjorde under föregående kvartal.

Nios resultat förväntas visa att dess intäkter kom in på 2,4 miljarder dollar, en ökning med 93 % från samma period förra året. Dess vinst per aktie förväntas också komma in på 31 cent, en minskning från 46 cent ett år tidigare. Nio, har missat analytikernas uppskattningar under de senaste fyra kvartalen i rad.

Nios explosiva tillväxt kommer att bero på den kraftiga ökningen av dess fordonsleveranser under de senaste månaderna. Den levererade 15 620 fordon i april, 20 544 i maj och 21 000 i juni, vilket ger de totala kvartalsleveranserna till 57 373, en ökning med 150 % på årsbasis.

Oron för Nio kvarstår

De största problemen bland investerare är dess marginaler och dess vägledning framåt. Med ökande konkurrens har de flesta företag tvingats sänka priserna. Nio gjorde det 2023 och det finns rykten om att det erbjuder betydande rabatter i Kina.

Nio hoppas att deras Onvo-varumärke kommer att bidra till att upprätthålla dess tillväxtbana. Onvo är företagets svar på billigare SUV, där fordonet börjar sälja för cirka 30 000 dollar. För att uppnå detta mål har företaget annonserat en plan för att öppna 100 butiker över hela landet.

Företaget hoppas nu kunna börja gå med vinst under de närmaste åren, med dess självbetitlade varumärke med en bruttomarginal på 20% och dess ONVO-varumärke har 15%.

Analytiker förväntar sig att dess intäkter kommer att vara 9,7 miljarder dollar följt av 13,6 miljarder dollar 2025. Dess vinst per aktie förväntas flytta från 1,53 dollar 2023 till 1,2 dollar i år och 89 cent 2026.

Nio aktiekursanalys

Att förutsäga en aktie före dess vinst är relativt svårt. På det dagliga diagrammet ser vi att aktien toppade på 9,55 dollar i december och har fallit till 4,15 dollar. Den har också hållit sig under 23,6% Fibonacci Retracement-punkten på $6,56.

Mest anmärkningsvärt är att aktien har hittat ett starkt stöd på $3,64, där den inte lyckades gå under tidigare i år. Detta pris var den nedre sidan av det nedåtgående triangelmönstret. Det har också rört sig under 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden.

Aktien har rört sig något över ovansidan av den fallande trendlinjen. Därför, även om mycket kan hända, tror jag att aktien sannolikt kommer att få ett baisseartat utbrott efter resultaten på torsdag.

Om detta händer kommer nästa nivå att se på $3,64, dess lägsta punkt i år. En paus under den nivån kommer att peka på mer uppsida.

I framtiden finns det dock tecken på att Nio kommer att studsa tillbaka om bolaget lyckas fortsätta sin tillväxtbana.