DELL vs. HPE: Vilket ger bättre investeringar i AI-servrar?

Eftersom AI-investeringar fortsätter att vara ett hett ämne på Wall Street, kan man inte ignorera verksamheten som de ger till AI-servertillverkare.

DELL och Hewlett Packard Enterprise är två starka aktörer i detta marknadssegment, och båda erbjuder bra exponering för uppsidan som AI erbjuder genom sina serververksamheter.

Båda företagen har utnyttjat sin hårdvaruexpertis för att vara välplacerade för att dra nytta av den pågående AI-boomen.

Låt oss titta på vilket företag som är mer lämpat att vinna på AI-servermarknaden.

Super Micro Computers dominerar marknaden

Marknadsandelen inom segmentet AI-servrar domineras av Super Micro Computers (SMCI).

Däremot är företaget under eld på grund av oegentligheter i redovisningen.

Enligt företaget äger det 70% av Direct Liquid Cooling (DLC).

DLC är en relativt ny nisch och även om SMCI har kunnat ta en bra marknadsandel till att börja med kommer de större aktörerna snart att ansluta sig till festen.

De har råd att komma för sent om de har bättre övergripande teknik och bättre relationer och kontrakt.

När det väl händer kommer både DELL och HPE att tjäna på ytterligare investeringar i servrar.

HPE är redan värd för ett AI-evenemang nästa månad, med fokus på DLC. De har precis börjat med sina planer på att dominera denna nisch.

Att DELL är den största spelaren är att luta sig tillbaka för nu, men även den bör snart börja ta sin del av kakan.

Nvidias VD påpekade nyligen att servrar som använder Blackwell GPU:er kommer att behöva Direct Liquid Cooling.

DELL har redan ett bra förhållande med Nvidia för sina Blackwell GPU:er och det kan vara den största förmånstagaren av de tre företagen när den nya raden av GPU:er väl kommer ut på marknaden.

HPE utmärker sig inom högpresterande datorsegment

HPE har en klar fördel inom det högpresterande datorsegmentet.

Dess förvärv av Cray-system gjorde det till en ledare inom högpresterande AI-infrastruktur.

För företagsarbetsbelastningar tar HPE därför en stor del av marknadsandelen genom att bland annat inrikta sig på områden som vetenskaplig forskning och klimatmodellering.

DELL å andra sidan fokuserar mer på att tillhandahålla skalbara AI-lösningar för medelstora kunder.

DELL riktar sig med andra ord till kunder som vill få tillgång till kraftfulla AI-datorfunktioner, men som inte nödvändigtvis kräver infrastruktur på superdatornivå.

Även om HPE är den klara vinnaren för detta segment, innebär det faktum att de vänder sig till lite olika kundtyper att de inte äter på varandras intäkter.

Programvara och molnintegration

Det är här saker och ting blir intressanta. HPE har traditionellt varit inriktat på att integrera AI-infrastruktur med programvara.

Detta är fördelaktigt i hybrid- och multimolnmiljöer.

DELL å andra sidan är hårdvarucentrerad. Den erbjuder en bra serie produkter för högpresterande AI-servrar som innehåller kraftfulla GPU:er.

Men bristen på mjukvara innebär att kunder som använder hybrid AI-miljöer inte föredrar företagets överlägsna hårdvara.

HPE är därför ledande inom mjukvaru- och molnintegration.

Trots att HPE har en klar fördel i serverutrymmet är båda företagen en bra satsning på AI-serverefterfrågan.

Om du tror att mer omfattande AI-lösningar kommer att efterfrågas i framtiden bör HPE vara ditt val.

Det kommer dock inte att vara en dålig idé att ha båda aktierna i din portfölj, eftersom du kommer att exponeras för ett brett utbud av AI-servermarknadstjänster genom dessa två företag.