Mycket goda nyheter för Applied Digital (APLD) aktie; men riskerna kvarstår

Aktiekursen för Applied Digital (APLD) har gått paraboliskt de senaste dagarna, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen på Wall Street. Aktien steg till en höjdpunkt på 6,60 $, dess högsta punkt sedan 17 juli och 120 % över sin lägsta punkt denna månad. Den har också skjutit i höjden med 177 % från sin lägsta nivå i år.

Nvidia investerar i APLD

Applied Digital-aktier steg i en miljö med hög volym. Uppgifter från Yahoo Finance visar att volymen i måndags låg på över 52 miljoner, en kraftig ökning från genomsnittet på 9,38 miljoner.

Aktien var också bland de topptrendande namnen på sociala medieplattformar som X och StockTwits.

Detta rally skedde efter att företaget samlat in 160 miljoner dollar i finansiering, mestadels från Nvidia, det mest populära namnet i halvledarindustrin. Man fick också medel från Related Industries, en ledande aktör inom fastighetsbranschen.

Denna investering är anmärkningsvärd på grund av Nvidias roll i teknikindustrin, där man tillverkar de mest avancerade GPU:erna. Under de senaste åren har företaget blivit det tredje största företaget i världen på grund av den pågående AI-trenden.

Nvidia har investerat i flera AI-företag tidigare. Mest anmärkningsvärt är att det investerade i SoundHound AI tidigare i år, vilket pressade sin aktie till en topp på $10,26. Sedan dess har dock aktien sjunkit med över 55% till nuvarande $4,50.

Applied Digital växer

Till att börja med är Applied Digital ett teknikföretag som driver datacenter. Företaget fokuserade initialt på Bitcoin-gruvdrift, en bransch med hög risk och hög belöning. Det ändrade sedan sin affärsstrategi 2022 och lämnade gruvverksamheten helt och hållet.

Nu tillhandahåller Applied Digital datacenterlösningar till företag inom Bitcoin-gruvindustrin, som hyr ut utrymme i sina datacenter. Det har nu sju stora Bitcoin-gruvföretag som kunder som står för cirka 83% av dess totala intäkter.

Applied Digital har också flyttat till cloud computing-branschen. Divisionen lanserades 2023 och tillhandahåller molntjänster till företag, inklusive AI- och maskininlärningsutvecklare. Det gör den genom att tillhandahålla GPU-beräkningslösningar för att hjälpa dem att hantera stora arbetsbelastningar. Den har över 6 200 GPU:er mestadels från Nvidia.

Detta är en stor industri som förväntas fortsätta växa i takt med att efterfrågan på AI-lösningar fortsätter att öka. Det tillhandahåller också HPC Hosting-lösningar, där det bygger AI-datacenter.

Starka kvartalsresultat

De senaste finansiella resultaten visade att Applied Digital hade blandade ekonomiska resultat. Det tjänade över 43,7 miljoner USD i intäkter, vilket är högre än 8,5 miljoner USD som det tjänade under hela året 2022.

Dess nettoförlust var över $64,8 miljoner medan dess justerade EBITDA kom in på $4,8 miljoner. Höjdpunkten för kvartalet var dess uppgraderingar av infrastrukturen eftersom den fortsätter att växa sin verksamhet. Det löste även transformatorproblem vid sin Ellendale Data Center Hosting-anläggning och återställde den till full kapacitet.

För året tjänade Applied Digital över 165,6 miljoner dollar, en stor ökning från de 55,5 miljoner dollar man tjänade 2023. Som väntat hade företaget en stor nettoförlust på 149 miljoner dollar.

Analytiker är optimistiska om Applied Digitals tillväxt. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att hamna på 53,8 miljoner USD under det finansiella första kvartalet över 259 miljoner USD 2025 och 402 miljoner USD under det följande året. Detta visar att företagets tillväxt kommer att accelerera.

Analytiker har positiva utsikter för företaget, med de på Needham, Roth MKM, B. Riley Securities och HC Wainwright har ett köpbetyg. Analytikerna har ett genomsnittligt mål på $9, mycket högre än den nuvarande nivån på $6,58.

Ändå finns det risker med att investera i Applied Digital. För det första är företaget beroende av bara en handfull kunder inom Bitcoin-gruvindustrin. Detta innebär att förlusten av bara en av dem kan leda till betydande förluster.

För det andra är Nvidias investering ingen garanti för att den kommer att gå bra i framtiden. Ett bra exempel på detta är SoundHound, vars aktie inte har gått bra sedan Nvidia investerade i den för några månader sedan.

För det tredje kan AI-industrin bli cyklisk som vi såg med andra industrier som elfordon, cannabis och 3D-utskrift.

Tillämpad digital aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att APLD-aktiens botten på 2,37 dollar i maj och nu har skjutit i höjden med över 178% till sin högsta punkt sedan juli. Det har hoppat över 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket pekar på mer institutionell och detaljhandelsefterfrågan.

Aktien har också hoppat över ovansidan av den stigande kanalen och närmar sig den avgörande motståndspunkten på $7,22, dess högsta punkt i juni. Relative Strength Index (RSI) har också pekat uppåt och närmar sig den överköpta punkten.

Därför misstänker jag att aktien kommer att stiga till $7,22 och sedan återuppta den nedåtgående trenden när Nvidia-nyheterna börjar blekna.