1 REIT-aktie att köpa, 1 att sälja: Medical Properties Trust, Alexandria (ARE)

Fastighetsbolagen går relativt bra då många av dem fortsätter att navigera väl i den omtalade muren av löptider och som Federal Reserve pekar på räntesänkningar.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ) steg till en högsta nivå på 97,2 USD på onsdagen, 42 % över sin lägsta nivå 2023. Den har ökat med över 14 % i år och slog SPDR Dow Jones ETF (DIA), som har stigit med cirka 10 %.

Andra fastighetsfokuserade fonder har också gått bra eftersom låga räntor kommer att sänka deras upplånings- och refinansieringskostnader. Den här artikeln tittar på två populära REIT: Medical Properties Trust (MPW) och Alexandria Real Estate Equities (ARE).

Medical Properties Trust | MPW

Medical Properties Trust är en ledande REIT som nyligen har blivit populär, av fel anledningar.

Det är den största ägaren av sjukhusfastighetsbolag i USA. Efter att ha köpt dessa fastigheter arbetar företaget för att generera konsekventa intäkter från sjukhusoperatörerna.

I teorin är sjukhusindustrin relativt säker på grund av den växande amerikanska befolkningen som fortsätter att åldras. Branschen stöds också av Medicare/Medicaid, som spenderar biljoner varje år.

Men Medical Properties Trust har kommit under press på grund av några problematiska kunder som kämpat för att betala hyran: Prospect och Steward Healthcare. Steward ansökte om konkurs för några månader sedan.

Den här veckan gav domare Christopher Lopez de två företagen ett provisoriskt godkännande för en affär där MPW tar över Stewards sjukhus och finansierar alla utgifter. Som en del av avtalet kommer Steward att släppa alla anspråk mot MPW och fortsätta sälja sin verksamhet i Florida. Dessa medel kommer att användas för att betala långivare och borgenärer.

Steward har sålt sin verksamhet, inklusive sitt Wadley Regional Medical Center i Texas till Christus Health.

MPW har också kämpat på grund av den pågående högräntemiljön. I detta befann sig företaget i en oöverensstämmelse mellan sina hyresavtal och den genomsnittliga varaktigheten för den skuld som användes för att finansiera dessa affärer, i de flesta fall över 15 år. Som ett resultat beslutade man att sänka utdelningen igen.

Medical Properties Trust-aktien har gått bra i år och stigit med över 80% från sin lägsta punkt i januari. Detta resultat beror mest på att investerare tror att ledningen gör bra vändning i företaget.

Men många investerare är inte övertygade om dess framtid och har placerat korta positioner, vilket ger den en kortränta på nästan 40 %.

På den positiva sidan har företaget bildat en stigande kanal och rört sig över 50-dagars glidande medelvärde. Den försöker också göra ett rent avbrott över 23,6 % retracement-punkten.

Risken är dock att företaget har bildat ett head and shoulders diagrammönster, ett populärt baisseartat tecken.

Därför, i det här fallet, kommer ett avbrott under urringningen på $4,33 att peka på fler nackdelar. Å andra sidan kommer fler vinster att bekräftas om aktien stiger över höger sida av H&S-mönstret vid 5,30 $.

Alexandria Fastigheter | ÄR

Alexandria Real Estate är en av de största REITs i USA med över 20 miljarder dollar i värdering. Den har också en stark meritlista eftersom prisavkastningen sedan börsnoteringen har varit över 430 %. Totalavkastningen inklusive utdelningar har varit högre.

Alexandria skiljer sig markant från MPT eftersom det fokuserar på life science och jordbruksteknologi. Det räknar några av de största aktörerna inom läkemedelsindustrin som Roche, Illumina, Bristol-Myers Squibb, Sanofi och Eli Lilly som kunder.

Genom att ha blue-chip-kunder slipper Alexandria hyresproblemen som Medical Properties har ställts inför. De flesta av dessa företag har även långa hyreskontrakt och flyttar sällan till andra fastigheter.

Liksom andra REITs har den dock gått igenom en svår patch på grund av höga räntor och uppfattningen att den var övervärderad. Den sjönk från en högsta av $204 2021 till den lägsta $88 tidigare i år.

Nu, när räntorna börjar sjunka, kan företaget gynnas avsevärt eftersom det har blivit ganska billigt. Det handlas till ett prispris till medel från operationer (P/FFO) mått på 12, vilket är lägre än dess historiska standard. Bolagets direktavkastning har också blivit mer attraktiv med 4,34 %.

ARE lager teknisk analys

Framför allt har ARE-aktien några intressanta tekniker. På veckodiagrammet har den stigit över 23,6% Fibonacci Retracement-punkten. Det har också vänt på nyckeln 50-veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA).

Viktigast av allt, Alexandria Real Estate har bildat något som ser ut som ett hausseartat flaggdiagram som visas i grönt. I de flesta fall är detta ett av de viktigaste haussemönster på marknaden.

Det verkar också som om det har bildat ett fallande kildiagram, vilket är ett populärt haussetecken. Därför kan aktien snart få ett hausseartat utbrott då tjurar siktar på nästa viktiga motståndspunkt på $130, 38,2% retracement-punkten.