Är Uber ett köp efter robotaxi-avtal med Waymo?

Uber Technologies Inc. (NYSE: UBER) såg sin aktie hoppa över 5% på fredagen efter att ha tillkännagivit ett utökat partnerskap med Waymo, dotterbolaget för autonom körning till Alphabet Inc.

Samarbetet kommer att ge helt autonoma åktjänster till Austin och Atlanta i början av 2025, vilket markerar en betydande milstolpe i Ubers strategi att integrera autonoma fordon (AV) i sin plattform.

Waymos helelektriska Jaguar I-PACE-fordon kommer att finnas tillgängliga för UberX, Uber Green, Uber Comfort och Uber Comfort Electric i dessa städer, med planer på att skala flottan till hundratals över tiden.

Denna expansion bygger på Ubers tidigare affärer, inklusive ett flerårigt partnerskap med General Motors Cruise, som kommer att ta Chevy Bolt-baserade autonoma fordon till Ubers plattform nästa år.

Tillkännagivandet av detta utökade partnerskap kommer i hälarna på Ubers strategiska investering i AI-teknikföretaget Wayve, som är fokuserat på att utveckla nivå 4 autonoma fordon.

Detta drag signalerar Ubers engagemang för att utveckla sina AV-kapaciteter och behålla sin konkurrensfördel när tekniken mognar.

Dessutom understryker Ubers senaste obligationserbjudande på 4 miljarder dollar, efter dess uppgradering till investment grade-status av stora kreditvärderingsinstitut, dess solida finansiella ställning.

Intäkterna från detta erbjudande kommer att användas för att betala ned befintliga skulder, vilket ytterligare stärker Ubers balansräkning.

Uber Q2 2024 prestanda

Ubers resultatrapport för andra kvartalet 2024 lyfte ytterligare fram företagets starka finansiella resultat.

Företaget redovisade intäkter på 10,7 miljarder dollar, en ökning med 15,9% jämfört med föregående år, vilket slog analytikernas förväntningar med 120 miljoner dollar.

Bruttobokningarna ökade med 19 % på årsbasis till 40 miljarder USD, drivet av en ökning med 23 % i mobilitetsbokningar och en ökning med 16 % i leveransbokningar.

Företaget uppnådde en justerad EBITDA på 1,6 miljarder USD, en ökning med 71 % på årsbasis, vilket visar på betydande operativ effektivitet.

Uber genererade också 1,7 miljarder dollar i fritt kassaflöde, vilket avslutade kvartalet med 6,3 miljarder dollar i obegränsade kontanter och kortsiktiga investeringar.

Ubers kapital-light-strategi

Trots de positiva intäkterna fortsätter Uber att navigera i ett dynamiskt och konkurrenskraftigt landskap.

Företaget gör betydande framsteg inom AV-området, vilket framgår av dess partnerskap med Waymo, Cruise och BYD.

Ubers vd Dara Khosrowshahi har betonat företagets fokus på att utnyttja dessa partnerskap för att förbättra sin plattform och samtidigt behålla en kapital-light-strategi.

Khosrowshahi lyfte också fram tillväxtmöjligheter inom reklam, särskilt i sponsorlistor och matleveranser, som har sett betydande vinster under de senaste kvartalen.

Ubers pågående expansion på internationella marknader, inklusive dess senaste tillväxt i Sydkorea trots hård konkurrens från lokala aktörer, understryker ytterligare dess globala ambitioner.

Företaget har lyckats ta nästan 20 % av den sydkoreanska taximarknaden, med en betydande ökning av passagerarantalet jämfört med föregående år.

Denna tillväxt stöds av Ubers bredare strategi att bli en superapp för transporter, som erbjuder en rad tjänster till olika prisklasser för att öka användarlojalitet och utgifter.

Uber aktievärdering

På värderingsfronten handlas Uber för närvarande till en framåtriktad EV/EBITDA-multipel på 22,8x, vilket återspeglar en marknad som inser sin tillväxtpotential men som fortfarande är försiktig med de utmaningar som ligger framför oss.

Aktiens senaste rally, underblåst av starka Q2-resultat och strategiska partnerskap, tyder på att det fortfarande finns utrymme för uppsida, särskilt som Uber fortsätter att förnya sig inom AV-området och utöka sin reklamverksamhet, som nu bidrar med över 1 miljard dollar årligen.

När investerare smälter denna utveckling är det viktigt att överväga hur de återspeglas i aktiens aktuella prisåtgärd.

Med betydande katalysatorer i horisonten vänder vi oss nu till diagrammen för att analysera de tekniska mönstren och indikatorerna som kan styra Ubers aktierörelse under de kommande veckorna.

Ubers tekniska aktieanalys

Ubers aktie såg en snabb uppgång från $30-nivåer till över $80 mellan april förra året och mars i år.

Aktien har dock tappat en del sedan dess.

Källa: TradingView

Den har gjort lägre toppar och lägre dalar sedan mars, vilket indikerar en nedåtgående trend på medellång sikt.

Dessutom har aktien mötts av betydande motståndshandel över $74,5 sedan maj.

Därför måste investerare som är hausse på aktien vänta tills den ger en veckovis stängning över 74,5 USD innan de initierar en ny lång position.

Valutahandlare som har en baisseartad syn på aktien kan initiera en kort position på nuvarande nivåer nära $71,5 med en stop loss på $75,1.

Om det baisseartade momentumet intensifieras kan det återigen ta aktien under $60, där man kan boka vinster.