Robusta, Arabica kaffepriserna stiger, majs, sojabönor nära döden korsar

Kaffepriset fortsatte sin kraftiga uppgång den här veckan och fortsatte en trend som har pågått under de senaste åren. Data från TradingView visar att kaffe har ökat under de senaste sju månaderna i rad och nått sin högsta punkt sedan 2011. Det har skjutit i höjden med över 205 % från sin lägsta nivå 2020.

Kaffeterminerna på Robusta har ökat med cirka 400 % från den lägsta punkten 2020 och är upp med nästan 100 % i år.

Majs, å andra sidan, har stigit under de senaste två månaderna i rad trots att den fortfarande ligger 40 % under sin högsta punktnivå i april 2022. Den svävar också nära sin lägsta punkt sedan april 2021.

Sojabönor har också stigit något och svävar nära sin lägsta nivå sedan december 2021 och ligger cirka 25 % under den högsta punkten 2023.

Kaffepriset skjuter i höjden

Kaffe har ökat kraftigt under de senaste månaderna, hjälpt av de pågående väderproblemen i nyckelländer som Brasilien, Vietnam, Colombia och Indonesien.

Den främsta orsaken till ökningen är att kaffemärkena Arabica och Robusta genomgår stora leveransstörningar. I Brasilien, där en skörd pågår, har produktionen varit relativt svagare än väntat.

Mest anmärkningsvärt är att framtida försörjningsutsikter är i fara när landet går igenom sin värsta torka på årtionden. Andra länder som Vietnam och Colombia står också inför betydande torka på grund av effekterna av klimatförändringarna.

Samtidigt stiger kaffet på grund av de pågående lagarna från Europeiska unionen för att säkerställa att kaffeproduktionen inte kommer från platser där avskogning har skett.

Analytiker tror att kaffepriserna kommer att ligga kvar på en förhöjd nivå ett tag. Till skillnad från majs och sojabönor tar det längre tid för nya kaffeträd att växa och börja producera bönor. Som sådan, medan många bönder har börjat plantera nya grödor, kommer deras inverkan på marknaden att ta tid.

Kaffepriset stiger också på grund av de pågående logistikproblemen i branschen. Suezkanalen, en nyckelartär i den globala handeln, har fortsatt att se störningar, vilket betyder att bönder lägger till dessa problem till sina priser.

Det finns inga tecken på att efterfrågan på kaffe ökar i nyckelländer som i USA och Kina.

Kaffeprisprognos

Det månatliga diagrammet visar att kaffepriset har varit i en stark hausseartad trend under de senaste månaderna. Den har stigit under de senaste sju raka månaderna och farten fortsätter. Detta är dess längsta vinstserier på flera år.

Kaffe har passerat den viktiga motståndspunkten vid $260, dess högsta sving i februari 2022 och ovansidan av koppen och handtagsmönstret. I prisåtgärdsanalys är detta ett av de mest populära hausseartade tecknen på marknaden.

Kaffe har hållit sig över 50-månaders glidande medelvärde, vilket betyder att tjurar har kontroll. Därför kommer priset sannolikt att fortsätta att skjuta i höjden när tjurar siktar på nästa viktiga motståndspunkt på $300.

Majs stiger efter WASDE-rapporten

Samtidigt har priset på majs krupit tillbaka de senaste dagarna. Den noggrant bevakade Teucrium Corn Fund (CORN) steg till $18,16, dess högsta punkt sedan juli i år och över 6,7% från sin lägsta punkt i år. Den har sjunkit med över 40 % från sin högsta nivå i maj 2022.

Den senaste katalysatorn för majspriserna var förra veckans WASDE-rapport, som släpps av det amerikanska jordbruksdepartementet (USDA). I sin rapport noterade byrån att majs skulle ha mindre förråd, med början av lagren som var cirka 55 miljoner bushels lägre. Majsproduktionen i USA förväntas öka med 55 miljoner bushels till 15,2 miljarder bushels.

Majsprisprognos

Om vi vänder oss till veckodiagrammet nådde CORN ETF en topp på 30,31 $ 2022 och sjönk sedan till 17 $, dess lägsta punkt i augusti. Det har bildat ett dödskorsmönster när 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) har korsat varandra.

Majs har också rört sig under 61,8% Fibonacci Retracement-punkten. Därför kommer priset sannolikt att fortsätta falla när säljarna riktar in nyckelstödet till $15,50, 78,2% retracement-poäng.

Prisanalys av sojabönor

SOYB-diagram av TradingView

WASDE-rapporten uppskattade att den amerikanska produktionen kommer att minska med 3 miljoner bushels till 4,6 miljarder bushels i år. Den uppskattar också att den globala handeln med sojabönor kommer att öka till 181,6 miljoner ton, hjälpt av högre export från Paraguay och import från Argentina.

Om vi vänder oss till det veckovisa diagrammet ser vi att priset på sojabönor bildade ett trippeltopp-diagram vid $29,35 och sedan korsade under halslinjen vid $23,80 den 30 maj.

Sojabönor är på väg att bilda ett dödskors eftersom spridningen mellan 50-veckors och 200-veckors glidande medelvärden minskar. Därför är vägen för det minsta motståndet nedåt, med nästa punkt att titta på är på $20, vilket är cirka 10% under den nuvarande nivån.