Intels aktieprognos när en ny vändning dyker upp

Intel (INTC) aktiekurs kommer att vara i rampljuset på måndag när investerare reflekterar över det ryktade budet från Qualcomm och nyheterna att Apollo Global kommer att göra en investering på 5 miljarder dollar i företaget. Aktien, som steg med över 3,3 % på fredagen, kommer sannolikt att fortsätta stiga på måndag.

Apollo Global investerar i Intel

Den senaste Intel-nyheten är att Apollo Global, en av de största aktörerna inom private equity- och kreditbranschen, överväger att tjäna 5 miljarder dollar i företaget.

Den investeringen, om den fortsätter, är ett tecken på att Wall Street anser att företaget är kraftigt undervärderat och att ledningens vändningsinsatser fungerar.

Intel och Apollo har arbetat tillsammans tidigare. Tidigare i år sålde Intel en andel i ett joint venture till Apollo i en affär på 11 miljarder dollar.

Den nya rapporteringen kom några dagar efter att Wall Street Journal rapporterade att Qualcomm hade lagt ett erbjudande om att köpa Intel, vilket skulle bli den största affären i teknikbranschen.

Qualcomm har ett börsvärde på över 188 miljarder dollar medan Intel värderas till över 93 miljarder dollar. På grund av den förväntade aktiepremien skulle affären värderas till över 110 miljarder dollar.

Jag tror att denna affär inte kommer att genomföras av tre huvudsakliga skäl. För det första kommer tillsynsmyndigheter i USA och andra länder, inklusive Kina, att motstå en kombination av några av de största aktörerna inom halvledarindustrin.

För det andra kommer Intel att hävda att affären kraftigt undervärderar dess verksamhet. Dessutom värderades Intel till över 280 miljarder dollar för några år sedan. Som sådan tror ledningen att det kan skapa en comeback.

För det tredje kan Qualcomms aktieägare motstå affären, som sannolikt kommer att ha en betydande aktiekomponent.

Analytiker tror att andra företag kan komma in och uttrycka ett bud på att förvärva Intel. Ett av de mest nämnda namnen är Broadcom, som nyligen har slutfört sitt utköp av Vmware.

Andra potentiella företag skulle vara AMD och Nvidia, men deras bud skulle också avvisas av tillsynsmyndigheter.

Intel har varit ett oroligt företag

Denna utveckling kommer i en tid då Intel har förvandlats från det största halvledarföretaget i världen till en fallen ängel.

Under åren har Intel förlorat några viktiga kunder, särskilt Apple, som nu gör bättre chips. Det har också tappat marknadsandelar inom CPU- och GPU-industrin och några av dess senaste förvärv har gjort kostsamma misstag.

Ett bra exempel på detta är Mobileye, ett israeliskt företag som tillhandahåller tekniska lösningar till fordonsindustrin. Det förvärvade det för 15 miljarder dollar för några år sedan bara för att spinna ut det för en lägre värdering. Idag värderas Mobileye till mindre än 10 miljarder dollar.

Intel har också passerats av företag som Advanced Micro Devices (AMD) och NVIDIA, som är kända för att bygga några av de bästa CPU:erna och GPU:erna. Detta är en anmärkningsvärd utveckling eftersom Intel hade den största marknadsandelen i dessa sektorer tidigare.

Läs mer: Intel aktieanalys: bör du satsa på denna vändning?

Intel vändning ansträngningar

Den potentiella investeringen från Apollo och det sannolika budet från Qualcomm är ett tecken på att dessa företag ser värde i Intels vändningsarbete.

Som en del av sin vändning har företaget beslutat att göra sin tillverkningsverksamhet till ett dotterbolag och inte till dess kärnverksamhet.

Analytiker anser att detta är ett bra beslut eftersom det kommer att tillåta Intel att fokusera på att designa bättre chips. Dessutom är de mest värdefulla chipföretagen vanligtvis fabellösa, vilket betyder att de inte driver tillverkningsanläggningar.

Istället förlitar sig företag som AMD och NVIDIA på Taiwan Semiconductor för att göra tillverkningen åt dem.

Intel har också övervägt att sälja sina andelar i Mobileye och Altera. I ett uttalande nyligen uteslöt företaget den åtgärden, vilket pressade upp Mobileyes aktie med över 20%.

Den andra delen av Intels vändning är uppsägningar. I ett uttalande nyligen sa företaget att det skulle sparka över 15 000 arbetare i ett försök att spara pengar.

Dessa uppsägningar kom efter att företaget publicerat svaga finansiella resultat, som visade att dess intäkter sjönk med 1% under andra kvartalet till 12,8 miljarder dollar. Denna nedgång inträffade när NVIDIAs försäljning ökade med över 115 %.

Intel sänkte också sin framåtriktade guidning och avbröt sin utdelning från och med det fjärde kvartalet i år.

Intel aktiekursanalys

INTC-diagram av TradingView

Det veckovisa diagrammet visar att INTC-aktiens pris har varit i en stark försäljning efter att ha nått en topp på 62,25 dollar 2021. Den sjönk nyligen under nyckelstödsnivån på 23,5 dollar, den lägsta punkten i oktober 2022.

Aktien bildade också ett dödskorsmönster när 50-veckors och 200-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA) korsade varandra.

Därför kommer aktien sannolikt att ha en viss volatilitet den här veckan då investerare utvärderar det växande intresset för bolaget och vändningen. De viktigaste stöd- och motståndsnivåerna att titta på kommer att vara $19 och $25.