Här är anledningen till att China A50 och Hang Seng-indexet stiger

Hang Seng och China A50-indexen steg den här veckan när marknaden reagerade på landets stimulanspaket. China A50, som spårar de största företagen i Kina, hoppade till en högsta nivå på 13 273 $, den högsta punkten sedan den 4 augusti, medan Hongkongs Hang Seng steg till 20 633 H$, den högsta nivån sedan april förra året.

Kina stimulans hopp

Kinesiska aktier hade den bästa veckan på över 15 år då investerare jublade de senaste åtgärderna från regeringen och centralbanken.

I ett uttalande tidigare i veckan sa centralbanken att den skulle justera bankernas kassakrav. Ett sådant drag skulle låsa upp över 120 miljarder dollar, som kommer att användas för utlåningsändamål.

Samtidigt antydde Kinas tjänstemän att de skulle ge upp till 145 miljarder dollar i stimulans.

En del av dessa medel kommer att gå till att stödja aktie- och bostadsmarknaden, ett drag som marknaden tror kommer att vara positivt.

Alla är dock inte övertygade. Vissa analytiker anser att denna kinesiska politik kom för tidigt och att den verkliga effekten kommer att ta tid att märka. Det finns också oro för Kinas skuld, vilket förklarar varför statsobligationsräntorna ökade med det mesta på två år.

Kinas stimulanspaket kommer vid en tidpunkt då de flesta centralbanker sänker räntorna. I USA sänkte Federal Reserve räntorna med 0vers 0,50% förra veckan och antydde att fler av dem skulle komma. Hongkongs centralbank sänkte också räntan på grund av valutan.

På liknande sätt har andra banker som Europeiska centralbanken (ECB), Bank of England (BoE) och Swiss National Bank (SNB) sänkt räntorna i år.

De flesta aktier i China A50 och Hang Seng-indexen studsade tillbaka. I Hongkong var den största drivkraften New World Development, ett ledande fastighetsbolag vars aktier steg med 20 % efter att Adrain Cheng avgick som VD.

De andra topppresterande i Hang Seng-indexet var Alibaba vars aktier steg med över 6 %, Galaxy Entertainment, Hansoh Pharmaceutical, HKEX, JD.com och JD Health. Några av eftersläpningarna var ICBC, WH Group, CK Infrastructure och CNOOC.

På fastlandet i Kina var de främsta vinnarna på fredagen företag som Baoshan Iron & Steel, CITIC Securities, Kweichow Moutai, Anhui Conch Cement och Inner Mongolia Yili. Alla dessa aktier steg med över 20 % på fredagen.

Andra toppföretag i Kina A50 var New Life Insurance, China Railway Construction och China Vanke.

Hang Seng indexanalys

Det dagliga diagrammet visar att Hang Seng-indexet botten på $14 813 tidigare i år. Det har studsat tillbaka och nått en topp på $20 645, den högsta nivån på över ett år.

Indexet har också bildat ett gyllene kors eftersom 200-dagars och 50-dagars glidande medelvärden har korsat varandra. Mest anmärkningsvärt har den hoppat över den avgörande motståndspunkten på H$19 712, dess högsta nivå den 20 maj.

Oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD har också lutat uppåt, vilket pekar på potentiellt momentum. Därför kommer indexet sannolikt att fortsätta stiga när tjurar siktar på nästa nyckelnivå på $22 705, den högsta punkten i januari 2023, vilket är nästan 10% över den nuvarande nivån.

Kina A50 analys

Precis som Hang Seng-indexet, bottnade China A50-indexet på 10 642 tidigare i år och har återhämtat sig till en topp på 13 273, dess högsta punkt sedan augusti 2023. Det har vänt det viktiga motståndet på 12 945 $ till en motståndsnivå och hoppat över 50 -dagars och 100-dagars glidande medelvärden.

Relative Strength Index har också hoppat till den överköpta nivån på 80. Därför kommer A50-indexet sannolikt att fortsätta stiga när köpare siktar på nästa motståndspunkt på $14 433, dess högsta svängning i januari 2023.

På kort sikt kan dock Hang Seng- och China A50-indexen dra sig tillbaka något när stimulansnyheterna bleknar.