AbbVie aktieanalys: Rinvoq och Skyrizi är stora katalysatorer

AbbVie (ABBV) aktiekurs har gått bra i år då den steg till rekordhöga 200 $. Det har ökat med mer än 32% i år, bättre än S&P 500- och Nasdaq 100-indexen. Aktien har också gått bättre än VanEck Pharmaceutical ETF (PPH), som har stigit med cirka 16% i år.

Går bättre när Humiras försäljning minskar

AbbVie har blivit en global gigant under de senaste decennierna på grund av Humira, ett storsäljande läkemedel som har genererat miljarder dollar i försäljning. Den behandlar olika autoimmuna och inflammatoriska tillstånd som reumatoid artrit, ankyloserande spondylit och Crons sjukdom.

Som alla läkemedel finns det vanligtvis en patentförfalloperiod, varefter andra företag kan tillverka biosimilarer.

Under åren har AbbVie använt olika strategier för att fördröja utgången, som avslutades förra året, vilket öppnade branschen för konkurrenter.

Läkemedelsföretagen ser ofta en stor nedgång i försäljningen efter patentets utgång. Faktum är att de senaste finansiella resultaten visade att Humiras intäkter fortsatte att falla under det sista kvartalet till 2,8 miljarder dollar.

De flesta läkemedelsföretag vet dock när patentet går ut och börjar förbereda sig. Många av dem gör det genom att öka sina budgetar för forskning och utveckling (FoU) för att hitta nästa stora sak.

Andra investerar dock i förvärv, framför allt inom bioteknikindustrin. AbbVie har gjort flera stora förvärv de senaste åren. Det mest anmärkningsvärda köpet var Allergan, som det förvärvade i en affär på 63 miljarder dollar, vilket gav tillgång till Botox och andra droger.

Innan dess förvärvade AbbVie Stemcentrx och Pharmacyclics i affärer värderade till över 5,8 miljarder dollar och 21 miljarder dollar. Dessa uppköp hjälpte företaget att expandera sin onkologiverksamhet. Man köpte också Immunogen i en affär på 10 miljarder dollar.

AbbVie-intäkterna fortsätter att öka

AbbVies förberedelser för sin framtid efter Humiar har gjort att den har fortsatt att växa sin verksamhet under de senaste åren. Dess årliga intäkter steg från över 33,2 miljarder dollar 2019 till över 55 miljarder dollar under de tolv månaderna fram till juni. Dess nettoinkomst sjönk dock från en topp på 11,8 miljarder USD 2021 till 5,3 miljarder USD i TTM.

De senaste finansiella resultaten visade att AbbVies intäkter ökade med 4,3 % till 14,6 miljarder dollar, trots att Humiras intäkter sjönk med nästan 30 %.

Denna intäktsökning drevs av dess immunologiverksamhet, vars intäkter ökade med 2,3 % till 6,9 miljarder USD. Dess onkologiintäkter ökade med 10,5 % medan dess intäkter från neurovetenskap och estetik steg med 14,7 % och 0,5 %.

Det finns tecken på att AbbVie har hittat två droger som kan bli lika stora som Humira: Skyrizi och Rinvoq.

Skyrizi är ett läkemedel som behandlar plackpsoriasis, en sjukdom som drabbar över 8 miljoner amerikaner. Nya data visar att läkemedlet är bättre än sina toppkonkurrenter som Otezla och Stelara eftersom de flesta patienter såg effekt efter 16 veckors behandling.

Läkemedlet har också bättre resultat än Stelara för att bota Crohns sjukdom. Den har också ett bättre säkerhetsresultat jämfört med de flesta av sina konkurrenter.

Därför tror AbbVie att Skyrizis intäkter kommer att generera 17 miljarder dollar under de kommande tre åren. Det förväntas också slå Humiras toppintäkter på 21 miljarder dollar till 2030. Under det sista kvartalet tjänade Skyrizi över 2,7 miljarder dollar, en ökning med 44,8 % från samma period 2023.

Den andra potentiella katalysatorn för AbbVie är Rinvoq, ett läkemedel som behandlar sjukdomar som reumatoid och psoriasisartrit, atopisk dermatit och Crohns sjukdom. I sina senaste finansiella resultat tjänade Rinvoq över 1,4 miljarder dollar i intäkter, en ökning med 55 % på årsbasis, och ledningen förväntar sig att denna tillväxt kommer att accelerera under de kommande åren.

AbbVies nästa viktiga katalysator är dess affär med FutureGreen Biopharmaceutical. Det förvärvade företaget för 150 miljoner dollar och ytterligare 1,56 miljarder dollar i milstolpsbetalningar.

FutureGreen är ett företag i TL1A-antikroppsindustrin som har sett mycket action den senaste tiden. Till exempel köpte Merck Prometheus för 10,8 miljarder dollar, medan Roche spenderade 7,1 miljarder dollar för att köpa Telavant.

Alla dessa utvecklingar kommer att bidra till att AbbVie blir ett mycket lönsamt företag i framtiden. Analytiker ser att dess intäkter 2024 och 2025 stiger till 55,65 miljarder USD respektive 58,61 miljarder USD.

AbbVie aktiekursprognos

AbbVie aktie från TradingView

Veckodiagrammet visar att ABBV-aktiens kurs har varit i en stark bullrun under en lång tid. Den har bildat en stigande kanal som visas i rött. Aktien har också hållit sig över 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA), medan Relative Strength Index (RSI).

Aktien har också bildat ett litet hausseartat flaggmönster, ett populärt hausseartat flaggmönster, ett populärt fortsättningstecken.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta att skjuta i höjden när tjurar siktar på nästa viktiga motståndsnivå på $200, som analytiker på Cantor Fitzgerald rekommenderade. En paus över den nivån kommer att peka på fler vinster, med nästa punkt att titta på är $225.