ZIM Integrated aktiekurs vände nyckelmotstånd: vad nu?

ZIM Integrated Shipping (ZIM)-aktiekursen skjuter på alla cylindrar i år när fraktkostnaderna ökar. Senast har den stigit under de senaste åtta dagarna i rad, och flyttat till en högsta nivå på $26,18, dess högsta punkt sedan augusti 2022. Den har också hoppat under de senaste fyra raka veckorna.

ZIMs aktie har hoppat med över 322% från sin lägsta punkt i december förra året, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen på Wall Street. Dess värdering har stigit till över 3 miljarder dollar.

Fraktkostnaderna kan stiga

ZIM Integrated är ett ledande globalt rederi i branschen i nästan 80 år. Det driver 145 fartyg, som mestadels transporterar varor från Asien till andra länder som Europa och i USA.

ZIM har också blivit en ledande aktör inom transport av flytande naturgas (LNG), vars efterfrågan har ökat efter Rysslands invasion av Ukraina 2022.

Till skillnad från andra rederier som äger sina fartyg chartrar ZIM Integrated de flesta av sina fartyg, en affärsmodell som ofta är flexibel och lättillgänglig.

ZIM Integrated-aktiekursen har stigit i år när fraktkostnaderna ökade, vilket ledde till en vinst för andra kvartalet och en utdelningsavkastning.

Drewry- data visar att shoppingkostnaderna steg från under 1 400 USD 2023 till en högsta av 5 900 USD i juli. På senare tid har de dock sjunkit till $3 691 på grund av ökad fraktkapacitet och långsam tillväxt.

Ändå finns det tecken på att fraktkostnaderna kommer att återhämta sig snart. För det första är det en kommande strejk av hamnarbetare på östkusten eftersom arbetare kräver mer lön och terminalautomatisering. Analytiker förväntar sig att denna strejk kommer att kosta ekonomin cirka 5 miljarder dollar om dagen.

Utmaningen är dock att företag som ZIM kommer att se avlastningsförseningar, vilket kan påverka deras intäkter och lönsamhet.

Samtidigt finns det risker kring Mellanöstern, där Israel har inlett en begränsad markoperation i Libanon som riskerar krig i regionen.

Historiskt sett har krig i den regionen en inverkan på sjöfarten på grund av dess betydelse i branschen. Ibland använder företag som Maersk och ZIM den längre Godahoppsudden för att undvika attacker från miliser i regionen.

ZIMs intäkter och utdelningsavkastning

De senaste finansiella resultaten visade att ZIM Integrateds verksamhet gick bra under det senaste kvartalet, vilket hjälptes av högre fraktpriser och mer last.

Dess intäkter steg till 1,9 miljarder dollar, en stor ökning från de 1,3 miljarder dollar som den tjänade under samma period 2023.

Företagets nettovinst ökade också till 373 miljoner USD då dess transporterade volym ökade till 952 K-TEU från tidigare 860 K-TEU. Dessutom steg den genomsnittliga fraktraten till 1 674 USD under kvartalet.

Som ett resultat beslutade ledningen att belöna aktieägarna med en utdelning, i linje med sin policy att återföra cirka 30 % av vinsten till investerarna.

Företaget stärkte också sin framåtriktade vägledning på grund av den starka affärsutvecklingen. Man förväntar sig att dess kvartalsintäkter kommer att stiga till mellan 2,6 miljarder och 3 miljarder dollar medan dess EBIT och EBITDA kommer att ligga på mellan 1,45 miljarder och 1,85 miljarder dollar respektive 1,15 miljarder och 1,55 miljarder dollar.

Data från Yahoo Finance visar att analytiker förväntar sig att de kommande intäkterna kommer in på 2,29 miljarder dollar medan de årliga siffrorna kommer att vara 7,5 miljarder dollar, en ökning med 45% från samma period 2023.

Låga räntor och oljepriser

ZIM förväntar sig också att dra nytta av de pågående makrohändelserna. För det första har centralbankerna börjat sänka räntorna för att förhindra en hård landning. Låga priser kan stimulera efterfrågan, vilket leder till högre efterfrågan på sjöfart.

För det andra kommer företaget sannolikt att dra nytta av lägre energipriser när oljepriserna drar tillbaka. Brent och West Texas Intermediate (WTI) har sjunkit från $71 till $68,25. Rederier klarar sig bra när priserna faller eftersom olja är en stor kostnad.

Utmaningarna är dock att sjöfartsbranschen är mycket cyklisk och att de pågående priskatalysatorerna kan bli kortlivade. Till exempel kommer arbetarstrejken i slutändan att upphöra, vilket leder till normaliserade priser.

Det finns också tecken på att ZIM:s aktie handlas högre än analytikernas uppskattningar. Det handlades till $25,6, högre än analytikernas uppskattningar på $17.

ZIM Integrerad aktieanalys

ZIM-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att ZIM-aktiens kurs har gått bra i år och stigit från 6,2 dollar i december till 25 dollar.

Senast har aktien vänt den viktiga motståndspunkten till $22,77, vilket ogiltigförklarar det bildande trippeltoppsmönstret.

Aktien har hållit sig över 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket betyder att tjurar har kontroll. Det bildade ett gyllene korsmönster några månader när de två linjerna korsade varandra.

Dessutom har MACD-indikatorn och Relative Strength Index (RSI) alla pekat uppåt. Därför kommer aktien att fortsätta stiga när tjurar siktar på nästa viktiga motståndspunkt på 30 $. Det alternativa scenariot är där aktien drar sig tillbaka och testar om stödet till $22,77.