RTX aktiekurs skjuter på alla cylindrar: är det ett bra köp?

RTX (RTX) aktiekursen fortsatte sin kraftiga uppgång då de geopolitiska spänningarna steg denna vecka. Det hoppade till ett nytt rekord någonsin på 124,40 $ på tisdagen, vilket gav årets uppgång med 50 %, vilket gör det till det bästa året någonsin.

Andra företag i det militärindustriella komplexet fortsatte att stiga. Lockheed Martin sköt i höjden till en rekordhög nivå på 611 $, vilket ger uppgångarna hittills i år till över 36%. På samma sätt fortsatte företag som General Dynamics och Northrop Grumman sin uppgång.

Geopolitiska utmaningar ökar

RTX är en ledande aktör inom försvarsindustrin, där det har blivit en topphandlare av militär utrustning.

De bedriver sin verksamhet i tre nyckeldivisioner: Collins Aerospace, Pratt & Whitney och Raytheon.

Collins tillverkar många artiklar inom flyg- och försvarsindustrin och tillhandahåller eftermarknadsservice. Dess produkter finns i plan som Boeing 777X och 737 MAX.

Pratt & Wihitney är en stor konkurrent till Rolls-Royce och GE Aviation inom jetmotorindustrin. Det gör motorer som används i civila flygplan och försvarsflygplan som F-35, Airbus A320.

Raytheon, tillverkar olika föremål som används av militärens tre armar. Dess produkter inkluderar Advanced Medium Range Air-to-Air Missiles (AMRAAM), StormBreaker och Long Range Stand Off Weapon (LRSO).

Sammantaget genererar RTX cirka 46 % av all sin försäljning från den amerikanska regeringen och resten till sina internationella kunder.

Därför har företaget gynnats avsevärt eftersom militärutgifterna har fortsatt att öka under det senaste decenniet. Data visar att den amerikanska regeringen spenderade 693 miljarder dollar i försvarsutgifter 2010, en siffra som har hoppat till över 841 miljarder dollar. Analytiker förväntar sig att dessa utgifter kommer att nå 1 biljon dollar under de kommande åren.

Iran och Israel kris

Den senaste katalysatorn för RTX-aktien var beslutet av Iran att skjuta upp hundratals ballistiska missiler till Israel på tisdagen. Det sammanföll också med Israels beslut att inleda en markattack i Libanon, ett mycket angripet land.

Det gjorde det för att hämnas mordet på Hizbollahs ledare förra helgen. I ett uttalande sa Benjamin Netanyahu att Israel kommer att hämnas för dessa missilattacker.

Därför finns det en risk att regionen får se en utdragen konflikt. Många analytiker tror att Netanyahus mål är att i slutändan få den amerikanska regeringen att inleda attacker eller till och med en markoperation i Iran.

Samtidigt fortsätter kriget i Ukraina samtidigt som spänningarna mellan USA och Kina har ökat. Ryssland har varnat för att de kan komma att använda sin kärnvapenarsenal om Ukraina attackerar landet med hjälp av västerländska vapen.

Det finns också stigande odds att Kina kommer att attackera Taiwan under de närmaste åren, ett drag som kommer att leda till fler repressalier från den amerikanska regeringen.

Därför förväntas RTX och andra vapentillverkare se en stark efterfrågan under de kommande åren.

Företagen kommer också att dra nytta av de potentiellt förbättrade relationerna mellan Israel och Saudiarabien. Som en del av avtalet som förhandlas fram kommer Saudiarabien att ha bättre relationer i utbyte mot västerländska vapen. Detta är anmärkningsvärt eftersom det är en av de största spenderarna. Det spenderade över 75 miljarder dollar 2023.

Ladda ner RTX-intäkter

De senaste resultaten visade att RTX-verksamheten fortsatte att växa under andra kvartalet. Den rapporterade försäljningen steg med 8% till över 19,7 miljarder dollar, medan den justerade försäljningen var 19,8 miljarder dollar.

Viktigast av allt, RTX avslutade kvartalet med en rekordstock på över 206 miljarder dollar. Det lade till 24 miljarder dollar i kontrakt under kvartalet.

Pratt & Whitneys organiska försäljning steg med 19% till 6,8 miljarder dollar, medan Collins Aerospaces försäljning steg till 7 miljarder dollar. Raytheons försäljning backade med 4% till 6,5 miljarder dollar.

RTX förväntar sig att verksamheten fortsätter att gå bra i år. Dess justerade försäljning förväntas ligga mellan 78,75 miljarder och 79,5 miljarder dollar, upp från den tidigare guidningen på mellan 78,7 och 79 miljarder dollar.

Dess fria kassaflöde förväntas dock bli 4,7 miljarder dollar, lägre än den tidigare guidningen på 5,7 miljarder dollar. Denna nedgång beror troligen på utmaningarna i dess Pratt & Whitney-verksamhet, där dess motorer hittade några kostsamma utmaningar.

RTX aktiekursanalys

Den pågående uppgången i RTX-aktien har gjort det till ett mycket dyrt företag som handlas till ett framåtriktat P/E-tal på 33. Denna premie är förståelig på grund av den ökande efterfrågan inom alla dess verksamheter. Det är också i linje med andra företag i det militärindustriella komplexet.

På det dagliga diagrammet ser vi att RTX-aktien har stigit från fjolårets lägsta på 66,8 dollar till 124,40 dollar. Den korsade nyligen den viktiga motståndspunkten vid $124, dess tidigare rekord någonsin. Genom att flytta över den nivån ogiltigförklarade aktien det dubbeltoppsmönster som bildades.

Det har hållit sig över alla glidande medelvärden och Ichimoku-molnindikatorn. Därför är vägen för det minsta motståndet för aktien uppåt, med nästa punkt att titta på är 150 $.