Är den skyhöga Hims & Hers-aktien en bra investering?

Hims & Hers (NASDAQ: HIMS) aktie har gått bra sedan bolaget börsnoterades för några år sedan. Den har skjutit i höjden med över 193 % under de senaste 12 månaderna och med 112 % i år, vilket överträffar benchmark Nasdaq 100 och S&P 500-indexen och andra företag inom hälsovårdsbranschen.

Hims & Hers stör vården

Hims & Hers, populärt för sina podcastreklam, har blivit ett av de snabbast växande företagen inom hälsovårdssektorn.

Dess resultaträkning visar att de totala intäkterna steg från över 82,6 USD 2019 till över 1,06 miljarder USD under de sista tolv månaderna, en siffra som kommer att fortsätta växa under de kommande åren.

Till att börja med är Hims & Hers ett företag som har stört sjukvårdsbranschen genom att erbjuda läkemedel online. Den fokuserar främst på några av de snabbast växande industrierna i sektorn som sex, hårväxt, viktminskning, ångest och sex.

Nyligen har en betydande del av dess affärstillväxt kommit från viktminskningssegmentet, tack vare dess billiga och effektiva produkter. Den ser också stark tillväxt på andra områden som sex och hårväxt.

Hims & Hers har också blivit en ledande aktör inom prenumerationsbranschen, där man servar över 2 miljoner kunder. Ledningen menar att man fortfarande är tidigt i sin verksamhet och att tillväxten kommer att fortsätta i många år framöver.

Hims framgång skedde vid en tidpunkt då traditionella apoteksföretag imploderade. Rite Aid har redan ansökt om konkurs, medan Walgreens Boots Alliance (WBA) aktie har fallit med över 60% i år.

CVS Health , som alltid sågs som det starkaste namnet i apoteksbranschen, kämpar också och funderar på att separera sitt imperium. Det skulle innefatta att separera sin apoteksverksamhet med Aetna, som den förvärvade för över 70 miljarder dollar.

Hans ekonomiska resultat

De senaste finansiella resultaten visade att Hims & Hers verksamhet gick bra då antalet kunder ökade. Det slutade kvartalet med 1,8 miljoner prenumeranter, en stor ökning från 1,3 miljoner under samma period förra året.

Dessa kunder betalar också ett högre pris, vilket förklarar varför deras intäkter har ökat. Den genomsnittliga månatliga intäkten per genomsnittlig prenumerant har stigit till 57 USD, en ökning med 8 % från samma period förra året.

Sammantaget steg Hims & Hers onlineintäkter med 53 % till över 308 miljoner dollar, medan dess grossistsiffra steg med 31 % till 8,8 miljoner dollar. Dess intäkter ökade med 49 % till 593 miljoner USD för första halvåret.

Hims förväntar sig att verksamheten fortsätter att gå bra under årets andra halvår. Dess intäkter kommer att vara mellan $375 miljoner och $380 miljoner, medan dess justerade EBITDA kommer att vara mellan $35 miljoner och $40 miljoner.

Hans helårsintäkter kommer att vara mellan 1,37 miljarder dollar och 1,4 miljarder dollar, medan dess EBITDA kommer att vara mellan 35 och 45 miljoner dollar. Det finns stigande odds för att företaget kommer att göra mycket bättre eftersom det historiskt har varit mycket konservativt.

Läs mer: Hims & Hers aktiekurs har blivit parabolisk: Är det ett bra köp?

Affärer med hög marginal

Hims & Hers har flera potentiella katalysatorer i framtiden. För det första förväntas bolagets tillväxt fortsätta att gå bra på längre sikt. Analytiker förväntar sig att dess intäkter kommer att öka med 58,30% i år till 1,4 miljarder dollar. Det kommer sedan att stiga till nästan 2 miljarder dollar under det följande året.

För det andra har företaget en chans att bli mycket lönsamt när det går från den nuvarande tillväxtfasen. Det beror på att det, till skillnad från Walgreens och CVS, är ett onlineföretag utan fysiska butiker. Som ett resultat är dess bruttomarginal 82 %, medan nettomarginalen är 1,7 %. Däremot har Walgreens en bruttomarginal på 18% medan CVS har 14%.

För det tredje är Hims & Hers marknadsledare i en bransch med potential att ha miljontals kunder globalt på grund av de lösningar som den erbjuder. Till exempel uppskattas det att Amerika har över 100 miljoner överviktiga människor. Om bara 5 % blev deras kunder, skulle det höja antalet prenumeranter till 5 miljoner.

Ett annat exempel är att det finns över 30 miljoner amerikaner med erektil dysfunktion. Företaget skulle se betydande tillväxt om ett litet antal av dessa personer blev kunder.

Analytiker är optimistiska om Hims, som de tror har utrymme att växa trots sin värderingsoro. Det genomsnittliga aktiemålet är $21,93, upp från nuvarande $18,95.

Hims & Hers aktieanalys

HIMS-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Hims & Hers aktiekurs har studsat tillbaka under de senaste veckorna. Denna återhämtning skedde efter att den nådde botten på $13,4 den 6 september. Den har också stigit över nyckelmotståndspunkten på $17,17, dess högsta sving i mars.

Aktien har hoppat över 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Den har också hoppat över 38,2% Fibonacci Retracement-punkten.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta att stiga när tjurar riktar in sig på nyckelmotståndspunkten på $25, dess högsta punkt i år. Detta mål innebär en ökning med 35 % från nuvarande nivå.