Vad händer med TotalEnergies aktiekurs?

TotalEnergies (TTE) aktie har gått bra under de senaste åren, hjälpt av den starka utvecklingen av råoljepriserna. Den steg till en högsta av €68,31 i april, 342 % över den lägsta punkten 2020.

Totalt för att gå in i kopparhandel

TotalEnergies aktie steg något efter att Financial Times rapporterade att man övervägde att diversifiera sin verksamhet till kopparmarknaden.

Tidningen citerade Rahim Azuoni, ett företags chef som sa att det övervägde fallet med koppar. Han noterade att koppar hade blivit en av de viktigaste råvarorna på marknaden idag på grund av den pågående energiomställningen.

Ändå studerar TotalEnergies fortfarande branschen och har inte bestämt sig för om de ska investera i den. Ett sådant drag skulle hjälpa det att komplettera sin omfattande handelsverksamhet där företaget hanterar gas, kraft, olja och nya bränslen.

De flesta analytiker tror att koppar har en betydande potential på grund av dess användning i kraftindustrin. Dessutom visar data att kopparmarknaden går igenom en brist, vilket kan driva priserna uppåt på lång sikt.

En färsk rapport citerad av The Week uppskattade att globala koppargruvor år 2030 kommer att möta bara 80 % av den totala efterfrågan. Dessa uppskattningar förklarar varför priset på koppar har ökat med över 70 % under de senaste fem åren.

Det är oklart hur lönsam denna division kommer att bli för TotalEnergies. Dessutom kommer det att behöva konkurrera med några av de bästa kopparhandlarna som Glencore, Trafigura, Vitol och Mitsui.

Råoljepriset har studsat tillbaka

TotalEnergies aktiekurs har gått bra på grund av den senaste tidens utveckling för råolja. Brent, det globala riktmärket, har stigit under de senaste sju dagarna i rad, och flyttat till den högsta punkten sedan 29 augusti. Den har hoppat med över 14 % från sin lägsta punkt i år.

Amerikansk råolja, populärt känd som West Texas Intermediate (WTI) har också stigit under de senaste sex raka dagarna och svävar på sin högsta punkt sedan den 30 augusti.

Naturgas studsade också tillbaka och nådde en högsta nivå på $3,15, den högsta punkten sedan 12 juni, och 63% från den lägsta punkten i augusti. Som vi skrev nyligen, finns det stigande odds för att gas kommer att få ett hausseartat utbrott efter att det bildat ett omvänt huvud- och axelmönster.

Olje- och naturgaspriserna skjuter i höjden på grund av den nyligen aviserade kinesiska stimulansen och risken för störningar i Mellanöstern.

Israel överväger att bomba Irans oljeinfrastruktur, ett drag som kommer att påverka över 1 miljon fat per dag. Vissa analytiker tror att denna störning sannolikt kommer att pressa priserna till över 100 dollar per fat snart.

Å andra sidan är Libyens oljeförsörjning på väg att återställas, ett drag som kommer att bidra till att kompensera Irans brist.

TotalEnergies resultat framåt

Nästa viktiga katalysator för TotalEnergies aktiekurs kommer att vara dess finansiella kvartalsresultat planerat till den 31 oktober.

De senaste resultaten visade att Totals nettovinst sjönk med 34 % under andra kvartalet till 3,4 miljarder dollar. Dess halvårsresultat sjönk med 1 % till 9,5 miljarder dollar medan kassaflödet från verksamheten steg till 9 miljarder dollar.

Resultaten kom vid en tidpunkt då företaget implementerar vad det kallar en balanserad övergångsstrategi. Till skillnad från företag som ExxonMobil och Chevron har Total inlett en strategi att bli nettonoll under de närmaste åren.

Analytiker varnar för att övergångsprocessen kan göra det till ett mindre lönsamt företag än sina amerikanska kollegor som fokuserar på koldioxidavskiljning. Detta förklarar varför Total har varit relativt undervärderat jämfört med amerikanska företag. Den har ett framåtriktat P/E-tal på 7,7 medan Exon och Chevron har 12 respektive 11.

Shells kommande resultat förväntas bli relativt svagt på grund av de relativt svaga oljepriserna under kvartalet. I ett uttalande sa Shell att dess marginaler på raffinering av råolja kommer att sjunka med 29% till 5,50 dollar per fat. Denna uppskattning kom en vecka efter att ExxonMobil också sänkte sin framåtriktade vägledning.

På den positiva sidan har TotalEnergies lovat att fortsätta betala rejäla utdelningar till aktieägarna, en trend som kan fortsätta om olje- och gaspriserna håller i sig.

TotalEnergies aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att TTE-aktiens botten var 57,25 euro i augusti och har studsat tillbaka till 62,50 euro. Det har studsat tillbaka över 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

MACD-indikatorn har pekat uppåt och flyttat sig över neutralpunkten. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) passerat den neutrala punkten 50 och pekat uppåt.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurar siktar på nästa punkt på 65 dollar, dess högsta punkt den 5 juli.

Risken är dock där den pågående råoljeutvinningen är kortlivad. Om detta händer kan aktien sjunka och testa om stödnivån vid 57 $.