Det är därför jag skulle undvika DGRO ETF och köpa VOO istället

iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) har gått bra sedan starten 2014. Den har stigit från sitt initiala pris på 19,45 USD till nuvarande 62,50 USD, eller en avkastning på 233 %.

Även om detta är en bra avkastning, har den underpresterat andra populära passiva fonder som Vanguard S&P 500 ETF (VOO), som har stigit med över 250 % under denna period.

På den positiva sidan har den gjort det bättre än den mycket populära Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)-fonden, som har skjutit i höjden med 211 % under samma period.

Vad är DGRO ETF?

iShares Core Dividend Growth ETF är en fond som syftar till att ge investerare regelbunden utdelning.

Det är en femstjärnig fond som följer Morningstar US Dividend Growth Index, som består av över 400 företag som har ökat sina utdelningar.

De flesta företag i fonden finns i finansbranschen följt av teknik, hälsovård, industri och konsumentvaror.

Det största företaget i DGRO är ExxonMobil, det största energiföretaget i USA. Exxon har gjort bra ifrån sig de senaste åren, tack vare sin växande marknadsandel och högre oljepriser.

Det är en utdelningsaristokrat som har ökat sina utdelningar under de senaste 25 åren. Uppskattningar är att de har spenderat över 120 miljarder dollar i utdelningar under de senaste tio åren. Det har också spenderat miljarder dollar på att återköpa sina aktier.

Microsoft är det näst största företaget i DGRO ETF. Det har blivit det näst största företaget globalt med ett börsvärde på över 3,2 biljoner dollar. Precis som Exxon har Microsoft en bra återgång när det gäller att betala utdelningar, som de har ökat under de senaste 19 åren. Dess femåriga utdelningstillväxt var 10,27 %.

Apple är ett annat stort namn i DGRO ETF. Det har höjt utdelningarna under det senaste decenniet, med en femårig tillväxttakt på 5,50 % och en utbetalningskvot på bara 14 %.

De andra toppföretagen i DGRO ETF är JPMorgan, Chevron, Johnson & Johnson, AbbVie, Home Depot och Broadcom. De tio bästa företagen representerar cirka 26 % av alla 417 företag i fonden.

Skäl att undvika DGRO ETF

DGRO är en bra fond som har visat att den kan göra bra ifrån sig under det senaste decenniet. Det finns dock några anledningar till varför det inte är en bra utdelningstillväxt-ETF.

För det första har den en liten direktavkastning på 2,20 %, vilket är lägre än vad statsobligationer betalar. Till exempel ligger den 10-åriga statsobligationsräntan på 4 %, medan den 2-åriga avkastningen är 3,95 %. Det gör att det är mer attraktivt att investera i kortare statsräntor.

När du beräknar en fonds avkastning är det alltid viktigt att ta med kapitalvinstskatter, som du måste betala när du avslutar investeringen. Som sådant är ett av de bästa alternativen till DGRO för utdelningsinvesterare iShares National Muni Bond ETF (MUN), som erbjuder en avkastning på 2,92 % och inga skatter.

För det andra, för utdelningsfokuserade investerare, finns det bättre fonder att investera i. Ett bra exempel på detta är JPMorgan Equity Premium Fund (JEPI), som använder sig av en täckningsstrategi. I den investerar fonden i vissa företag i S&P 500 och säljer sedan köpoptioner för att ta en premie.

JEPI ETF har en avkastning på 7,7 % och en exponering mot S&P 500-index. Andra populära alternativ är fonder som ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) och Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF, som ger över 4 %.

VOO ETF är ett bättre alternativ

Dessutom är Vanguard S&P 500 ETF en bättre ETF än DGRO-fonden. För det första har den en lägre kostnadskvot på 0,03 % jämfört med DGRO:s 0,08 %. Även om det här är en liten skillnad, kan det öka med tiden, särskilt när du håller det på lång sikt.

VOO är en enkel ETF som följer S&P 500-indexet, som startades 1957. Sedan dess har fonden hoppat från $44 till nästan $6 000 idag. Detta innebär att, exklusive inflation, skulle en $100 investerad i den den första dagen nu vara värd $13 600.

S&P 500-indexet har gått igenom de största riskerna under de senaste decennierna. Den överlevde kraschen 1987, dot com-bubblan, den globala finanskrisen och covid-19-pandemin.

Som visas ovan har VOO ETF en lång erfarenhet av att slå DGRO-fonden. Till exempel är VOO:s totalavkastning i år 20,67 % jämfört med DGRO:s 17,5 %.

På samma sätt var den femåriga totalavkastningen 109,8 % jämfört med VOO:s 82,2 %. Det betyder att investeringar i VOO har gett bättre avkastning över tid.

Det viktigaste är att de två fonderna spårar nästan samma företag. DGRO har flest företag i S&P 500-indexet.

Läs mer: 4 nyckelkatalysatorer för Vanguard S&P 500 ETF (VOO)