Nifty 50-index stiger efter RBI-beslut: toppvinster 2024 avslöjade

Nifty 50-indexet steg för andra dagen i rad efter att Indiens centralbank (RBI) levererade sitt räntebeslut. Den sköt i höjden till 25 180 INR på onsdagen, några punkter över månadens lägsta på 24 695 INR.

RBI:s räntebeslut

Den största katalysatorn för Nifty 50-indexet och BSE Sensex var RBI:s beslut att gå emot det.

Det lämnade räntorna oförändrade på 6,50 % för tionde gången i rad. Innan dess höjde banken räntorna från 4,0 % 2022 i ett försök att bekämpa den förhöjda inflationen.

På senare tid har landets inflation dock fortsatt att falla, från 7,45 % till 3,6 %. Den viktigaste utmaningen är dock att livsmedelsinflationen har legat kvar på en hög nivå ett tag.

På den positiva sidan finns det tecken på att RBI kommer att börja sänka räntorna under de kommande mötena. I sitt uttalande lät guvernör Shaktikanta Das optimistisk att landets mat- och energiinflation kommer att börja dämpas under de kommande månaderna. I ett uttalande sa en analytiker från Standard Charted:

RBI:s övergång till en duvaktig ton skedde när de flesta centralbanker sänkte räntorna. I grannlandet Kina har centralbanken fört räntorna till den högsta nivån på flera år och genomfört en rad åtgärder för att stimulera ekonomin.

I USA har Federal Reserve sänkt räntorna med 0,50 % och tjänstemän har antytt att fler av dessa sänkningar kommer. Banken förväntas leverera 0,25 % nedskärningar under de kommande två mötena.

I Europa har Europeiska centralbanken (ECB) sänkt räntorna med 0,50 % i år eftersom den ekonomiska svagheten fortsätter. Den europeiska inflationen har nu flyttat till målet på 2 % och industri- och tillverkningsproduktionen har dämpats.

Andra topp centralbanker som de i Schweiz, Storbritannien och Indonesien har också sänkt räntorna.

Därför kommer Nifty 50-indexet sannolikt att dra nytta av låga räntor genom att driva investerare från obligationer till aktier.

Top Nifty 50-aktier 2024

De flesta företag i Nifty 50- och BSE Sensex-indexen har gått bra i år då många indier har börjat investera på den lokala marknaden.

Mahindra & Mahindra, ett ledande företag inom fordons- och lantbruksutrustningsindustrin, har varit det bäst presterande företaget i Nifty 50-indexet i år då det steg med över 83 %.

Andra indiska biltillverkare som Tata Motors och Maruti Suzuki har gjort bra ifrån sig och ökat med mer än 30 % i år. Denna utveckling beror främst på det starka orderflödet från indiska kunder då ekonomin fortsätter att gå bra.

Indiska biltillverkare har gjort det bättre än sina västerländska kollegor som Stellantis, Ford Motor och General Motors, som alla har sjunkit i år. Dessa västerländska märken har kämpat på grund av sin bristfälliga rörelse i elfordonsindustrin.

Indiska företag som Bajaj Auto, Eicher Motors och Hero Motorcorp har också gjort det bra i år och stigit med över 40 %.

De andra toppföretagen i Nifty 50-indexet 2024 är Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra och SBI Life Insurance.

En viktig oro bland investerare är att Nifty 50-indexet har blivit kraftigt övervärderat. För det första visar data att Nifty 50-indexet har en pris-till-vinst-kvot på 23, högre än andra globala index. Till exempel har S&P 500-indexet en multipel av 21 medan tyska DAX har en multipel av 15.

Därför kommer Nifty-indexbeståndsdelar att behöva fortsätta rapportera starka ekonomiska resultat för att motivera den kraftiga värderingen.

Nästa nyckelkatalysator för Nifty 50-indexet kommer att vara de kommande amerikanska inflations- och Federal Reserve-protokollen. Dessa händelser kommer att ge mer färg om nästa åtgärd av Fed.

Snygg 50-indexanalys

Snyggt indexdiagram | Källa: TradingView

Veckodiagrammet visar att Nifty 50-indexet har varit i en stark bullrun under de senaste åren. Den har stigit från 2020 års lägsta på 7 452 INR till en rekordhög nivå på 26 305 INR, en ökning med 254 %.

Indexet har hållit sig över 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket betyder att tjurar har kontroll.

Det finns dock vissa potentiella risker. För det första har Relative Strength Index (RSI) flyttats från den överköpta punkten på 77 till 61. De två linjerna i MACD-indikatorn har bildat ett baisseartat korsningsmönster.

Indexet har också bildat en stigande breddningskil, vilket pekar på fler nedsidor under de kommande veckorna. Om detta händer är nästa punkt att titta på 23 500 INR. Ett steg över årets högsta på 26 305 INR kommer att ogiltigförklara den baisseartade synen.