VYM: Nyckelkatalysatorer för denna blue chip dividend ETF

Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) ETF har gått bra i år då dess totalavkastning steg med 17 %. Det har överträffat andra populära utdelningsfokuserade fonder som Schwab US Dividend ETF (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) och SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Blue-chip dividend ETF

VYM är en populär utdelnings-ETF med över 72 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning. Det är en lågkostnadsfond med en kostnadskvot på 0,06 %.

Fonden grundades 2006 och följer FTSE High Dividend Yield Index, som består av företag som har högre direktavkastning.

Detta är anmärkningsvärt eftersom företag med hög avkastning historiskt sett tenderar att prestera sämre än marknaden. Direktavkastningen beräknas genom att dividera den årliga utdelningen per aktie och den aktuella aktiekursen multiplicerat med 100. Därför har högpresterande företag alltid en lägre direktavkastning. Till exempel ger Nvidia bara 0,03 %.

VYM började handlas för 28,45 USD 2006 och dess aktie har skjutit i höjden till 127 USD idag, vilket betyder att en investering på 10 000 USD nu skulle vara värd över 44 600 USD. Inkluderade utdelningar skulle beloppet vara värt över $60 000.

VYM ETF har en direktavkastning på 2,84 % och en femårig sammansatt tillväxttakt på 5,32 %, vilket är lägre än vissa av dess konkurrenter.

En direktavkastning på 2,8% innebär att man inte kan förvänta sig betydande utdelningar över tid. Till exempel, alla faktorer konstanta, en investering på 10 000 USD kommer att inbringa bara 280 USD per år. Vanguard S&P 500 ETF (VOO), med sin avkastning på 1,28 %, kommer att inbringa cirka 128 USD och mer aktieavkastning.

Topp VYM-företag

VYM ETF är en mycket bred ETF med 550 företag. Det är en relativt billigare fond med ett genomsnittligt pris/vinst-förhållande på 19,6, vilket är lägre än S&P 500-snittet på 21. Dess genomsnittliga pris-till-bokförhållande på 2,8 är också lägre än andra populära fonder.

De flesta företag i Vanguard High Dividend Yield Index Fund är inom finansbranschen och står för 20,8 % av hela portföljen. Den följs av industri och sjukvård som har en andel på 12,70 % och 12,1 %. De andra stora industrierna i fonden är konsumenter, teknik och verktyg.

De största företagen i fonden är Broadcom, JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson och Home Depot. Alla dessa är blue-chip-företag som har visat år av intäkter och lönsamhetsökning.

Viktiga katalysatorer för Vanguard High Dividend Yield Index Fund

Det finns tre potentiella katalysatorer för VYM ETF. För det första väntas Federal Reserve fortsätta sänka räntorna under de kommande mötena. Det har redan levererat en jumbo-sänkning på 0,50 %, och analytiker förväntar sig en serie 0,25 %-sänkningar att följa.

Räntesänkningar är ofta positiva för aktier generellt eftersom de leder till en rotation från obligationer till aktier. Detta är anmärkningsvärt eftersom investerare har packat över 6,1 biljoner dollar i penningmarknadsfonder, som kommer att flytta till aktier under de kommande månaderna.

Utmaningen är att dessa penningmarknadsfonder fortfarande tjänar över 4 % avkastning. Den 10-åriga avkastningen ligger kvar på 4,02% medan den 2-åriga ligger på 3,95%.

För det andra kommer nästa viktiga katalysator vara den kommande intjäningssäsongen, som börjar på fredag. JPMorgan, det näst största företaget i fonden, blir det första företaget som publicerar sina resultat. Analytiker förväntar sig att banker och andra företag inom finansbranschen kommer att rapportera svagare resultat på grund av lågt räntenetto.

ExxonMobil har redan varnat för att dess resultat kommer att bli svagt på grund av energipriserna under kvartalet. Detta kan förändras nu när råoljepriset har återhämtat sig mitt i de pågående spänningarna i Mellanöstern.

Procter & Gamble, det största företaget för snabbrörliga konsumentvaror (FMCG) med en värdering på 400 miljarder dollar, kommer att publicera sina resultat den 18 oktober (torsdag). Dessa resultat kommer sannolikt att visa att dess verksamhet förblev under press när konsumtionen minskade.

De andra bästa VYM-företagen att titta på är Broadcom, Walmart, Merck och Coca-Cola.

Sammantaget räknar FactSet med att vinsttillväxten kommer att bli 4,2 %, det femte kvartalet i rad med vinsttillväxt.

VYM ETF teknisk analys

VYM-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att VYM ETF har varit i en stark bullrun. Den har rört sig över den avgörande motståndspunkten på $106,58, dess högsta punkt 2022 och 2023. Det var också ovansidan av det stigande triangelmönstret.

Vanguard High Dividend Yield Index Fund har hållit sig över 50-veckors och 100-veckors Weighted Moving Averages (WMA).

Dessutom har Money Flow Index (MFI) rört sig över neutralpunkten 50. Relative Strength Index (RSI) har bildat ett baisseartat divergensdiagram.

Därför är utsikterna för VYM ETF hausse på lång sikt, med nästa punkt att titta på är $135. På kort sikt kan fonden dock ha en tillbakadragning, med nästa punkt att titta på är 120 $.