Cathie Wood lastar av 1,5 miljoner Robinhood-aktier nära 52 veckors högsta: bör du överväga att sälja?

Cathie Woods ARK Invest skapade rubriker den 9 oktober 2024 genom att avlasta nästan 1,5 miljoner aktier i Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD), vilket tjänade på aktiens senaste uppgång till en 52-veckors högsta nivå.

Försäljningen kom efter att Robinhood-aktien steg med 9,8%, drivet av ett tillkännagivande om att företaget kommer att hålla sin första investerardag någonsin den 4 december 2024.

ARK:s flaggskeppsfond, ARK Innovation ETF, lastade av 1,09 miljoner aktier, medan ARK Next Generation Internet ETF och ARK Fintech Innovation ETF sålde 191 000 respektive 135 000 aktier.

Trots denna betydande försäljning förblir Robinhood ett stort innehav i ARK:s portföljer, vilket signalerar att avlastningen kan vara mer av ett vinstdrivande drag snarare än en fullständig exit.

Investerardagen väcker entusiasm

Robinhoods tillkännagivande av sin investerardag utlöste en anmärkningsvärd uppgång i aktiekursen och nådde $25,34, en 52-veckors högsta.

Företaget planerar att beskriva sin vision för det kommande decenniet, vilket underblåser optimism bland investerare.

Denna förväntan, tillsammans med Robinhoods växande produktportfölj, har investerare som är ivriga att se hur företaget positionerar sig för långsiktig tillväxt.

Aktien, som hade sin börsnotering på $38 i juli 2021, har kämpat tidigare men verkar ta fart, särskilt med nya produktlanseringar som kryptoöverföringar i Europa och marginalhandel i Storbritannien.

Senaste lanseringar

Utöver tillkännagivandet om investerardagen har Robinhood gjort flera strategiska drag för att utöka sin räckvidd.

Företaget lanserade nyligen kryptoöverföringar i Europa, vilket gör det möjligt för kunder att sätta in och ta ut över 20 kryptovalutor.

Detta steg ses som ett stort steg mot att bygga en internationell närvaro.

Robinhood planerar också att rulla ut marginalhandel i Storbritannien, för att ytterligare rikta in sig på yngre, tekniskt kunniga privatinvesterare.

Företagets fokus på geografisk expansion, kombinerat med innovativa produkter som Gold Card och potentiella stablecoin-satsningar, antyder en robust tillväxtstrategi trots regulatoriska utmaningar.

Analytikernas blandade betyg

Medan Cathie Woods försäljning har väckt frågor, är flera analytiker fortfarande optimistiska om Robinhoods potential.

Barclays uppgraderade aktien till "Equal Weight" i september 2024, vilket lyfte fram förbättringar i företagets kostnadsstruktur och produktutbud.

Piper Sandler uppgraderade också Robinhood till "Overweight" i augusti 2024, med hänvisning till den senaste tidens tillbakadragande i aktien som en attraktiv ingångspunkt.

Kursmålen varierar, där Piper höjer sina till 23 USD, medan Deutsche Bank ser över 20 % uppsida, särskilt om marknadsvolatiliteten fortsätter in i det amerikanska valet.

Det finns dock fortfarande oro för värderingen, med vissa analytiker som varnar för att aktiens vinsttillväxt kanske ännu inte motiverar sitt nuvarande börsvärde.

Q2 Intäkter: En blandad sak

Robinhoods resultatrapport för andra kvartalet 2024 var blandad. Företaget redovisade en GAAP-vinst per aktie på 0,21 USD, vilket slog uppskattningarna med 0,06 USD, och rapporterade en intäkt på 682 miljoner USD, en ökning med 40 % jämfört med föregående år.

Plattformen såg dock en minskning av antalet aktiva användare per månad, och sjönk från 13,7 miljoner under Q1 till 11,8 miljoner under Q2.

Den här nedgången kan signalera att användaren inte är engagerad efter pandemins handelsfrenesi.

På uppsidan ökade den genomsnittliga intäkten per användare (ARPU) med 35 % jämfört med föregående år till 113 USD, drivet av robust optionshandel.

Företagets räntenetto ökade också med 22 %, vilket bidrog till rekordstora nettoinsättningar på 13,2 miljarder USD under kvartalet.

Potentiella risker och utmaningar

Trots den positiva ekonomin står Robinhood inför flera utmaningar. Osäkerhet i lagstiftningen kring dess kryptoverksamhet, särskilt i Europa, kan hämma tillväxten i detta segment.

Dessutom understryker plattformens senaste uppgörelse med Kaliforniens justitiedepartementet om dess förbud mot tillbakadragande av krypto från 2018-2022 den pågående granskningen.

Företagets aggressiva satsning på nya produkter, såsom guldkort och pensionskonton, kommer med risker, särskilt när konkurrensen inom fintech-området hårdnar.

Värdering och framtidsutsikter

Robinhood handlas för närvarande till ungefär 15x framåtriktad EBITDA, vilket vissa analytiker anser vara en rimlig värdering för ett företag i tillväxtläge.

Företagets kassaposition är stark, med över 4,5 miljarder dollar i obegränsade kontanter och inga skulder, vilket ger flexibilitet för ytterligare expansion.

Bolagets EBITDA förväntas uppgå till 1,2 miljarder dollar år 2025, vilket, om det uppnås, skulle göra aktien till en attraktiv långsiktig investering.

Fortfarande är volatiliteten på kryptomarknaderna och potentialen för lägre handelsaktivitet fortfarande risker som kan påverka lönsamheten.

Med grunderna i åtanke är det dags att bedöma hur aktien beter sig ur teknisk synvinkel och se vilka insikter diagrammen ger om Robinhoods kursbana.

Starkt uppåtgående momentum driver aktien till nya höjder

Robinhoods aktie har mer än fördubblats i pris hittills i år och även om den fortfarande är avsevärt lägre än livstidshöjderna som gjordes i augusti 2021, går det inte att förneka att aktien har startat en ny bullrun.

Källa: TradingView

Om man tar hänsyn till detta starka uppåtgående momentum kan investerare med en hausseartad syn på företaget köpa aktien på nuvarande nivåer eller på en tillbakagång till $22-nivå med en stop loss på $18,60.

Kortsiktiga handlare som tittar på en möjlig shorting-möjlighet bör avstå från att shorta aktien såvida den inte går sönder och ger en daglig stängning under dess 100-dagars glidande medelvärde, som för närvarande ligger på $21,7.