Vertiv Holdings aktie bildar ett riskabelt mönster; 23 oktober kommer att vara nyckeln

Vertiv Holdings (VRT) aktiekurs har gått bra sedan börsnoteringen i en SPAC-fusion 2020. Den har stigit från cirka 12 USD per aktie till 109 USD, vilket har skjutit upp börsvärdet till över 40 miljarder USD och gjort det till ett av de bäst presterande företagen på Wall Street.

Efterfrågan på datacenter ökar

Vertiv Holdings är ett viktigt företag i teknikbranschens ekosystem på grund av de produkter och tjänster som det tillverkar.

Jämfört med populära företag som Nvidia och AMD är Vertiv inte ett vanligt varumärke eftersom det säljer sina produkter till datacenterföretag som Microsoft, Amazon och Alphabet. Man säljer också sina produkter till företag inom branscher som telekom och industri.

Vertiv äger några av de främsta varumärkena i branschen. Förutom sitt självbetitlade varumärke äger det produkter som Geist, Energy Labs, Avocent och NetSure.

Några av dess produkter är avbrottsfri strömförsörjning (UPS), som säkerställer att datacenter och annan teknisk utrustning fortsätter att fungera när det är strömavbrott, strömdistribution och industriella DC- och AC-system.

Man säljer även produkter inom termisk hantering, ställningar och kapslingar samt övervakning och hantering. Dessutom förser företaget sina kunder med mjukvara och andra relaterade tjänster.

Vertivs verksamhet har vuxit bra under de senaste åren, med dess årliga omsättning ökade från 4,43 miljarder USD 2019 till över 6,8 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret. De efterföljande tolvmånadersintäkterna (TTM) har också ökat till över 7,2 miljarder dollar.

Denna tillväxt har skett främst på grund av den pågående efterfrågan på datacenterlösningar i USA och andra länder. Ett bra exempel på denna efterfrågan på datacenter är Nvidia, vars intäkter steg till över 30 miljarder dollar under det senaste kvartalet.

Viktigast av allt är att Vertiv har gått från ett förlustbringande företag till ett vars årliga vinster stiger. Det gick från en årlig förlust på 320 miljoner dollar 2020 till en vinst på 500 miljoner dollar under de sista tolv månaderna.

Läs mer: Topp 2 aktier att köpa eftersom AI ökar efterfrågan på vätskekylning i datacenter

Intäkterna växer

De senaste finansiella resultaten visade att Vertiv Holdings intäkter och orderstock växer.

Dess organiska order ökade med 57% under andra kvartalet. Dess nettoomsättning ökade med 13 % till 1,9 miljarder dollar, medan dess rörelsemarginal steg med 510 punkter till 19,6 %.

Dessutom beslutade företaget att öka sin vägledning framåt. Man hoppas att dess kvartalsintäkter kommer att vara mellan 1,935 miljarder USD och 1,98 miljarder USD under tredje kvartalet, vilket motsvarar en intäktsökning på 12-16 %.

För året räknar företaget med att dess intäkter kommer att växa med mellan 12 % och 14 % till 7,59 miljarder och 7,75 miljarder dollar. Rörelsevinsten för året blir cirka 1,4 miljarder dollar.

Enligt Yahoo Finance förväntar sig analytiker att dess kvartalsintäkter kommer att vara nästan 2 miljarder dollar. De förväntar sig också att dess årliga intäkter kommer att växa till 7,7 miljarder dollar i år följt av 8,7 miljarder dollar nästa år.

Vertivs värderingsövervägande

De flesta analytiker som följer Vertiv har ett hausseartat betyg på aktien. De mest hausseartade är analytiker från Mizuho, som uppgraderade aktien från neutral till köp. Andra med köpbetyg är från Jefferies, Evercore ISI, TD Cowen och Goldman Sachs.

Dessa analytiker ser dock ingen betydande uppsida från den nuvarande nivån. Den genomsnittliga uppskattningen för aktien är $109,25, några punkter högre än nuvarande $107,47.

En trolig orsak till detta är uppfattningen att bolagets värdering håller på att bli ansträngd. Om vi tittar på dess uppskattade försäljning och börsvärde ser vi att aktien har en prismultipel på 5,6, vilket är högre än branschgenomsnittet på 1,50.

Vertiv har också en forward EV-to-EBITDA-multipel på 27,7, vilket också är högre än sektormedianen på 11,75. Det är enorma siffror för ett företag vars tillväxt håller på att dämpas.

Vertivs framåtriktade P/E-tal är 63,4, vilket innebär att Nvidia, med sin framåtriktade multipel på 48, är relativt billigare.

Därför betyder dessa siffror att Vertiv Holdings kommer att behöva fortsätta leverera starka resultat som är högre än förväntningarna. Nästa nyckelkatalysator för aktien kommer ut den 23 oktober när den publicerar sina finansiella resultat.

Vertiv Holdings aktieanalys

VRT-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att VRT-aktien har stigit under de senaste fem veckorna i rad, dess längsta svit någonsin. Denna återhämtning skedde efter att bolaget nådde sin botten på 62,30 dollar den 8 augusti då aktier kraschade på grund av att den japanska yenen avvecklade bärhandeln .

Vertiv-aktier har nu omtestat en rekordnivå på 109,10 $ och bildar ett dubbelt mönster, ett populärt baisseartat tecken. I de flesta perioder resulterar detta mönster vanligtvis i en djup reträtt.

Aktien har hållit sig över 50-veckors och 25-veckors glidande medelvärden. Därför finns det en risk att aktien kommer att drabbas av en hård reversering framåt eller efter dess finansiella resultat den 23 oktober. Denna baisseartade syn kommer att bli ogiltig när den stiger över $110.