Prognos för priset på Brent-råolja: många katalysatorer kvarstår

Råoljepriset återhämtade sig på fredagen efter att ha dragit sig tillbaka från den 6-veckors höga hit i början av veckan. Med geopolitiska konflikter i Mellanöstern fortfarande en viktig drivkraft för oljemarknaden, formar "köp ryktet"-känslan prisrörelsen på kort sikt.

Goepolitisk riskpremie

Förra veckan stärktes råoljepriserna av oro för att de pågående konflikterna i Mellanöstern kommer att eskalera. Faktum är att under en veckas period, mellan 30 september och 7 oktober, steg Brent-oljan med nära 15 % till en högsta nivå på sex veckor.

Ökningen följer på Irans uppskjutning av nära 200 ballistiska missiler mot Israel. Visst, inga dödsfall rapporterades eftersom de flesta av missilerna fångades upp av amerikanska och israeliska försvarsstyrkor. Därefter varnade den iranska regeringen för ett "okonventionellt svar" om Israel skulle hämnas.

Irans varning, tillsammans med rädslan för att Israel kan attackera Irans energiinfrastruktur, har fortsatt att stödja råoljepriserna trots att riskpremien lättat. Konflikten förblir faktiskt en viktig del av råoljemarknadens grunder på kort sikt.

Tidigare i veckan pressade känslorna "köp ryktet" priserna lägre eftersom rapporter pekade på en trolig vapenvila mellan Iran och Israel. USA avfärdade dock på onsdagen rapporter om att de samarbetade med vissa arabländer i hemliga förhandlingar med Iran i syfte att nå en omfattande vapenvila med Israel.

Under en pressträff sa Matthew Miller, utrikesdepartementets talesperson, "Ingen har kontaktat USA om ett sådant förslag ... jag kan inte tala med ett hypotetiskt förslag som jag inte ens är säker på att faktiskt existerar i verkligheten."

Samtidigt indikerade Israels försvarsminister att landets vedergällning mot Irans senaste missilattack kommer att vara "dödlig och överraskande". Kommentarerna kommer när den israeliska militären fortsätter sina operationer i norra Gaza och Libanon.

USA:s väder

Orkanen Milton är ytterligare en faktor som stödjer råoljemarknadens fundamenta på kort sikt. Orkanen landade i Florida den 9 oktober som en kategori 3-storm. Detta kommer ungefär två veckor efter att orkanen Helene orsakade förödelse i delar av den sydöstra delstaten.

Innan orkanen drabbade regionen stängde flera energibolag ner sina rörledningar och bränsleterminaler i regionen. Cheron Corp. och Citgo Petroleum Corporation är bland företagen som har stängt ner sina Tampa-terminaler.

Det hårda vädret och efterföljande utbudsstörningar har bidragit till att råoljepriset återhämtat sig efter att ha registrerat två på varandra följande sessioner med löser. Bensinefterfrågan i delstaten ökade med cirka 25 % av bensinstationerna i området som tog slut.

Trots det verkar den överraskande uppbyggnaden av de amerikanska oljelagren begränsa WTI-oljeprisets uppåtgående rörelse. Data som släpptes av American Petroleum Institute (API) på tisdagen visade att de amerikanska bränslelagren sjönk under den senaste veckan medan råoljelagren steg över förväntan. Framför allt ökade råoljelagren med nära 11 miljoner fat.

Samtidigt har US Energy Information Administration (EIA) sänkt sin prognos för 2024 global oljeefterfrågan med 20 000 fat per dag. Nedgraderingen grundar sig på den svaga industriella tillväxten i de två ledande ekonomierna och toppkonsumenterna av råolja - USA och Kina.

De svaga utsikterna för oljeefterfrågan fortsätter att underbygga de fundamentala förhållandena. Dessutom har rallyt av den amerikanska dollarn gjort tillgången dyrare för köpare som innehar utländsk valuta. Dessa två aspekter begränsar tillgångens rally. Trots det finns det optimism om att den kinesiska stimulansen kommer att förbättra oljeefterfrågan i landet under de kommande månaderna.

Prognos för priset på Brent-råolja

Det dagliga diagrammet visar att Brent bottnade på 68,73 dollar i september och har återhämtat sig till 78,85 dollar när spänningarna i Mellanöstern har eskalerat, och när Kina lanserade sitt stimulanspaket. Det har rört sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Brent har flyttat till 38,2 % Fibonacci Retracement-nivå. Den har också stigit över nyckelmotståndspunkten på $76,80, dess lägsta punkt den 4 juni. MACD-indikatorn har fortsatt att stiga, medan Relative Strength Index (RSI) har rört sig nära den överköpta punkten.

Därför kommer råolja sannolikt att fortsätta stiga när investerare fokuserar på Israels reaktion på Irans ballistiska missilattack. Om detta händer kommer det sannolikt att stiga till nästa punkt vid $85.