SYLD sköt precis i höjden till rekordhöga: är det en bra utdelnings-ETF att köpa?

Cambria Shareholder Yield ETF (SYLD)-aktien har gått bra i år. Den har stigit under de senaste sex veckorna i rad och nått en rekordhög nivå på 73,48 $, vilket är 280 % över den lägsta punkten 2020.

En blue-chip ETF

Cambria Shareholder Yield ETF är en populär fond som spårar företag som har en lång erfarenhet av att belöna sina aktieägare.

Det fokuserar främst på företag som har en historia av att betala utdelningar, köpa tillbaka sina aktier och minska sina skulder. I de flesta fall är dessa företag som har starka fria kassaflöden, en av de bästa finansiella måtten att titta på.

SYLD har också en historia av att investera i företag som handlar med rabatt jämfört med S&P 500-index. Den har en kostnadskvot på 0,59 % och en årlig direktavkastning på cirka 1,81 %.

Fondens beståndsdelar skiljer sig från de populära fonder som Vanguard S&P 500 (VOO) och SPDR S&P 500 ETF (SPY). Det har ett begränsat antal teknikföretag, som dominerar de flesta fonder.

De flesta företag i fonden är inom energisektorn, som står för 21,7 % av alla företag. De andra företagen är inom diskretionära konsument-, finans-, material-, industri- och kommunikationstjänster.

Bästa SYLD ingående företag

CNX Resources, ett ledande naturgasföretag värderat till över 5,3 miljarder dollar är den största beståndsdelen, med en andel på 1,47%. CNX:s aktie har skjutit i höjden med över 52 % under de senaste 12 månaderna även om naturgaspriserna har varit under press. De har ökat med 381 % under de senaste fem åren.

Jefferies Financial Group, en välkänd investeringsbankgrupp med miljarder i tillgångar, är det näst största företaget i fonden. Dess aktie har skjutit i höjden med över 96% under de senaste 12 månaderna och 267% under de senaste fem åren, vilket ger dess värdering till över 13 miljarder dollar.

Jefferies och andra investeringsbanker har gjort bra ifrån sig eftersom investerare förväntar sig fler affärer när räntorna börjar röra sig nedåt. Toppbanker i branschen som Morgan Stanley och JPMorgan har publicerat starka finansiella resultat denna vecka.

REV Group, ett medelstort företag som tillverkar specialartiklar som brandbilar, terminalbilar och utryckningsfordon är det tredje företaget i SYLD ETF. Dess aktie har hoppat med över 82% under de senaste 12 månaderna, vilket ger dess värdering till över 1,4 miljarder dollar.

REV ses ofta som ett allvädersföretag eftersom dess produkter ofta efterfrågas oavsett de ekonomiska förutsättningarna.

De andra toppbolagen i fonden är Prog Holdings, Victory Capital Holdings, Aflac, Fox Corporation och Brady Corp.

Okorrelerad ETF

En av de främsta anledningarna till att investera i SYLD ETF är att den inte är lika korrelerad till S&P 500- och Nasdaq 100-indexen som andra fonder. Enligt dess dokument var korrelationen med S&P 500 under de senaste fem åren 0,80. Däremot var Morningstar Mid-Cap Value Category Averages korrelation 0,90.

SYLD har också gjort det bättre än S&P 500-indexet under de senaste fem åren, med dess totalavkastning under de senaste fem åren på 126%. Under samma period har Schwab US Dividend Equity (SCHD) och S&P 500 ETF:erna stigit med 88 % och 112 %.

Utmaningen är dock att fonden är exponerad mot energisektorn som är en mycket cyklisk bransch.

Den andra oro är att fonden har en lägre avkastning på 1,8 % än andra utdelnings-ETF:er och är dyrare än andra fonder. Till exempel har VOO ETF, som har en bra meritlista, en kostnadskvot på bara 0,03 %.

SYLD ETF-analys

SYLD-diagram på TradingView

Veckodiagrammet visar att Cambria Shareholder Yield ETF har varit i en stark bullrun under de senaste åren.

Den har stigit från 2020 års lägsta på $19,63 till $73,48. Senast har den rört sig över nyckelmotståndspunkten på $72,71, dess högsta sving i april 2024. Genom att gå över den nivån har den ogiltigförklarat det dubbeltoppsmönster som har bildats.

Fonden har hållit sig över den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan maj 2023. Den har rört sig över 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurar siktar på nästa viktiga motståndspunkt på $80, vilket är cirka 10% över den nuvarande nivån.