3M aktierallyt har avstannat: stöd för påverkan den 22 oktober

3M-aktien har gått bra i år, vilket gör den till ett av de bäst presterande företagen i S&P 500-indexet. Den har skjutit i höjden till $140,70, den högsta punkten sedan den 21 september, och med över 105 % från den lägsta punkten 2023. Denna återhämtning har bringat dess börsvärde till över $74 miljarder.

3M vändning

3M har gjort det bra i år då investerare förutspår att dess tidigare elände ligger bakom det framöver. Som ni minns har företaget haft stora motvindar de senaste åren som har kostat det miljarder dollar.

I april gjorde företaget upp med offentliga vattenleverantörer för sina PFAS eller eviga kemikalier, och gick med på att betala 10,3 miljarder dollar i böter under 13 år. Man gick med på att betala 2,9 miljarder dollar i år följt av 1,8 miljarder dollar, 0,4 miljarder dollar, 2,6 miljarder dollar och 1,6 miljarder dollar under de kommande fyra åren i rad. Det återstående beloppet kommer att betalas i ett reducerande saldo.

3M gick också med på att betala 6,5 miljarder dollar för att sälja felaktiga öronproppar som ledde till hörselnedsättning till den amerikanska militären. Liksom med PFAS-uppgörelsen kommer medlen att betalas ut över tiden, varav 1 miljard dollar är i form av aktier.

Företaget har nu vidtagit åtgärder för att förenkla och förbättra sin verksamhet. Den viktigaste åtgärden var att avknoppa Solventum, dess hälsovårdsverksamhet som tillhandahåller lösningar som avancerad sårvård, steriliseringsgaranti, kirurgiska lösningar och munvård.

3M har fortfarande en betydande andel i Solventum, ett företag vars aktie har stigit med över 44 % under de senaste tre månaderna, vilket bringar marknadsvärdet till över 12,5 miljarder dollar. Som med andra spin-offs kommer det sannolikt att fortsätta att minska sin andel i företaget och använda intäkterna för att minska skulder och betala böter.

Som en del av vändningen har företaget introducerat Bill Brown som ny vd. Som en del av sin strategi vill Brown öka produktutvecklingen, förenkla sin verksamhet genom att sälja några underpresterande divisioner och sedan fokusera på områden med högre tillväxt.

Brown har en historia av att vända stora företag, inklusive Harris Corp och L3Harris, en av de främsta försvarsentreprenörerna i USA.

Långsam tillväxt över segment

I den senaste vinstsamtal höll han med analytiker om att 3M:s produktportfölj bestod av åldrande varumärken som växte långsamt. Som sådan, som en del av sin strategi, är han öppen för att genomföra flera stora förvärv.

De senaste resultaten visar hur dessa varumärken har bidragit till långsam tillväxt. Till exempel, inom säkerhets- och industridivisionen, genererade företaget en organisk tillväxt på 1,1 % under föregående kvartal. De tre sektionerna i denna division: industriella lim, slipmedel och personlig säkerhet noterade låg ensiffrig tillväxt.

Transport- och elektronikdivisionen hade en justerad organisk tillväxt på 3,3%, medan konsumentsegmentet hade en negativ organisk tillväxt på 1,4%. Därför behöver företaget göra stora förändringar, vad gäller FoU och förvärv för att öka denna tillväxt.

Lyckligtvis kommer företagets aktier och starka balansräkning på över 10 miljarder dollar i kontanter att hjälpa det att göra några stora förvärv. VD sa:

Nästa katalysator för 3M-aktien kommer att vara dess kommande vinst planerad tisdagen den 22 oktober.

Dessa resultat kommer att hjälpa till att visa om företaget gjorde framsteg. Analytiker förväntar sig att dess intäkter kommer att hamna på 6 miljarder dollar, följt av 5,8 miljarder dollar under fjärde kvartalet.

Dess årliga intäkter förväntas bli 23,62 miljarder dollar följt av 24,4 miljarder dollar nästa år. Årets siffror kommer att vara svagare än 2023 på grund av avknoppningen från Solventum.

3M har också fortsatt att belöna sina aktieägare. Det har ökat sin utdelning under de senaste 65 åren, vilket gör det till en av de främsta utdelningskungarna. Det återköper också betydande aktier. Det köpte 400 miljoner dollar förra kvartalet och planerar att fortsätta med det i år.

3M aktiekursanalys

3M-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att 3M-aktien har varit i en stark bullrun de senaste åren. Denna trend startade efter att den nådde botten på $68,43 i augusti förra året.

3M-aktier har bildat ett gyllene korsmönster när 50-veckors och 200-veckors glidande medelvärden har korsat varandra. Denna trend innebär att tjurar har kontroll för tillfället.

Aktien bildar också ett kopp- och handtagsmönster, ett populärt haussetecken. Därför kommer 3M-aktien att fortsätta att stiga när tjurar siktar på den viktigaste motståndspunkten på 150 $, dess högsta punkt i maj 2021.

Läs mer: Institutionella investerare laddar upp 3M- och UiPath-aktier