RYLD ger 12 %, IWM 1,1 %: vilken är den bästa Russel 2000 ETF?

Småbolagsbolag har presterat sämre än sina bolag med stora bolag under de senaste åren eftersom de flesta av dem har kämpat i en högräntemiljö. Till exempel har S&P 500-indexet och Nasdaq 100 haft en totalavkastning på över 72 % under de senaste fem åren, medan Russell 2000-indexet har gett en avkastning på 57,8 % under denna period.

Vissa analytiker tror att småbolag kan gå bra under de kommande månaderna eftersom räntorna vänder och den amerikanska ekonomin undviker en hård landning. Dessa katalysatorer kan driva fler investerare till Russell 2000-indexet, som spårar de största småbolagen i USA.

IWM vs RYLD ETF:er

Investerare som söker tillgång till småbolag har två huvudsakliga tillgångar att investera i. Den mest populära är iShares Russell 2000 ETF, som är en fond med över 71 miljarder dollar i tillgångar.

IWM ETF är en passiv fond som spårar 2000 små och medelstora företag inom alla sektorer.

De flesta företag i fonden finns i finanssegmentet och följs av företag inom hälso- och sjukvård, industri, teknik och konsumentskydd.

Denna fond skiljer sig därför från de andra populära ETF:erna som Invesco QQQ och S&P 500 som mestadels består av teknikföretag.

De största företagen i IWM ETF är FTAI Aviation, Vaxcyte, Sprouts Farmers Market, Insmed, Fabrinet och Fluor Corp.

FTAI Aviation är ett ledande företag inom underhåll, reparation och utbyte av flygplansmotorer. Dess aktie har ökat med mer än 200 % i år, hjälpt av den ökade efterfrågan på flyg.

Vaxcyte, ett företag inom vaccinindustrin, har skjutit i höjden med över 150 % i år, medan Sprouts Farmers Market har skjutit i höjden med nästan 170 %. IWM ETF är en billig fond med en kostnadskvot på 0,19 %.

Russell 2000 Covered Call ETF (RYLD), å andra sidan, är en aktiv fond med en kostnadskvot på 0,60 %.

Det uppnår sitt mål genom att investera minst 80 % av sina tillgångar i Cboe Russell 2000 BuyWrite-index, som spårar företag i indexet.

Enligt sin hemsida har man investerat 1,46 miljarder dollar i Global X Russell 2000 ETF. Det har också investerat cirka 15,4 miljoner dollar i kontanter. Dess övriga investeringar är i företag som Inhibix, Novartis och Cartesian.

Fonden genererar sedan sin avkastning genom att sälja köpoptioner av Russell 2000-index, som hålls tills förfallodagen.

Därför är fondens mål att se till att den gynnas när Russell 2000-indexet stiger. Den använder sedan köpoptionerna för att generera månatlig avkastning, genom premien den får.

Som sådan genererar RYLD en överlägsen utdelningsintäkter jämfört med IWM. Den har en direktavkastning på 12% jämfört med IWM:s 1,4%.

Läs mer: RYLD ETF: Är detta 12%-avkastande Russell 2000 ETF ett köp?

Med fokus på totalavkastningen

RYLD ETF genererar mer utdelning jämfört med IWM ETF, vilket gör den mer idealisk för investerare som söker bra månadsinkomster. Om avkastningen håller i sig betyder det att en investerare med $10 000 allokerade i fonden kommer att göra en bruttoavkastning på $1 200 årligen. Med avgifter och skatter inräknade blir avkastningen dock mindre än så.

Å andra sidan kommer samma investering i IWM ETF att inbringa mindre än $150 årligen. Historiska data visar dock att IWM-fonden är en bättre investering än RYLD när man tar hänsyn till totalavkastningen.

Till exempel har IWM ETF stigit med 13,4 % i år, medan RYLD-fonden har stigit med 7,7 %. Samma sak hände under de senaste fem åren när IWM gav en avkastning på 57 % medan IWM gav en avkastning på 18,6 %.

Därför, om ditt mål är att generera mer avkastning genom att investera i småbolag, är RYLD-fonden en överlägset bättre investering. Ännu bättre, historiska data visar att vanliga fonder som följer S&P 500- och Nasdaq 100-indexen gör mycket bättre, som visas ovan.